环球速读：银行财眼｜股权多次被转让、多项指标逼近“红线” 桂林银行距离IPO有多远？

凤凰网财经《银行财眼》出品 文丨潇潇

核心提示：

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1、据凤凰网财经《银行财眼》梳理，8月至10月，桂林银行的股权在三个月内被三位股东连续挂牌转让，总转让股份数量高达3.5亿。

2、截至6月末，桂林银行核心一级资本充足率、一级资本充足率分别为7.64%、8.81%，双双逼近7.5%、8.5%的监管红线。此外，该行资产利润率与资本利润率已三年“未达标”。2019-2021年，该行并表后的资产利润率分别为0.45%、0.34%、0.35%，资本利润率分别6.66%、5.54%、6.46%。根据监管规定，商业银行资产利润率不应低于0.6%、资本利润率不应低于11%。

3、桂林银行筹备上市11年未果。早在2011年，桂林银行便表示“择时正式启动上市程序”，但时至今日仍未圆“上市梦”。此前，北京产权交易所挂牌的桂林银行1亿股股权转让项目中提及，桂林银行已完成前期资本储备补充工作，有望于2025年前提交上市申报材料。

凤凰网财经讯近日，中小银行股权频频被拍卖。凤凰网财经《银行财眼》注意到，继海峡银行、富滇银行之后，桂林银行的股权将于本月末被拍卖。

桂林银行成立于1997年，是广西资产规模最大的城商行，2021年总资产突破4000亿元。

据阿里拍卖网，桂林银行1120.8万股股份将于10月29日-11月1日连续四天分四笔在网上拍卖，占总股本比例为0.12%。以上四笔拍卖均为广西灵川县人民法院对被执行人所持有的股权进行公开拍卖，四笔拍卖的合计起拍价为4539.24万元，折合每股价格为4.05元。

今年以来，桂林银行的股权不仅被拍卖，还多次被股东转让。

1、股权多次被转让

今年8月，桂林银行第二大股东中广核资本控股有限公司（下称中广核资本）持有该行的2亿股股权在北京产权交易所挂牌转让，按2021年报披露的数据占总股本4%，转让底价为8.8亿元。中广核资本自2017年入股桂林银行、成为该行第二大股东后，持股数量始终为5亿股，占总股本10%。若转让完成后，中广核资本持有桂林银行的股权占比将由10%降至6%，仍为该行第二大股东。

一个月后，桂林银行的股权再被挂牌转让。

9月22日，广西桂东电力股份有限公司持有的桂林银行全部5005万股股份（按2021年报披露的数据占总股本1%）在北部湾产权交易完成公开挂牌转让，转让总价为2.02亿元。其中广西现代物流集团有限公司受让3000万股桂林银行股份，成交价格合计12150万元，广西桂林市桂柳家禽有限责任公司受让2005万股桂林银行股份，成交价格合计8120.25万元。

2022年9月末，桂林银行完成第七轮增资扩股，成功募集资金101.61亿元。按照配股价格2.5元/股计算，增发后该行总股本由50亿股增至90.64亿股。10月，桂林银行的股权今年第三次被挂牌转让。北京产权交易所公布的招商信息显示，10月17日至11月5日，有1亿股桂林银行股份（约占现总股本1.1%）在该所挂牌转让，转让方信息未披露，转让价格面议。

据凤凰网财经《银行财眼》梳理，8月至10月，桂林银行的股权在三个月内被三位股东连续挂牌转让，总转让股份数量高达3.5亿。

对于桂林银行的股权在近三个月内被三位股东连续挂牌转让一事，凤凰网财经《银行财眼》于10月25日向该行发函寻求置评，截至发稿暂未收到回应。

2、两高管落马

不仅是股权屡被转让，桂林银行今年还有一位副行长落马。

今年1月，桂林银行原党委委员、副行长卿毅新被查。卿毅新自2007年12月起担任桂林银行副行长，至2020年4月因个人原因辞职，卿毅新在桂林银行副行长岗位上任职超过12年。

凤凰网财经《银行财眼》注意到，在卿毅新离职前一年即2019年，桂林银行与9家关联方发生重大关联交易，其中6家与卿毅新有关，分别为桂林兄弟木业有限责任公司、桂林百越达投资有限公司、桂林金色雨林木业有限责任公司、桂林大龙投资有限公司、桂林桂冶机械股份有限公司、桂林桂冶重工股份有限公司。

桂林银行2019年年报中披露，上述公司中，前4家为卿毅新近亲属控制下的企业，后2家为卿毅新近亲属控制下企业的关联企业。这6家企业涉及到的重大关联交易内容主要为贷款、按揭授信、授信业务。授信金额共计达26.87亿元，占当年关联交易总额的79.76%。

2019年7月，桂林银行因“违反审慎经营规则，承接并处置不良资产”被罚款40万元，卿毅新被给予警告处罚。

在卿毅新被查之前，该行原金融市场部总经理刘嵩于2020年10月被查。刘嵩在担任桂林银行原金融市场部总经理期间，利用职务便利，让金融市场部违规准入了给他好处的公司，借此获利300多万元，使银行利益受损。2021年8月，刘嵩因受贿罪获有期徒刑十年。

3、多项指标不达标或逼近监管“红线”

虽然股权被连续转让，但桂林银行今年业绩表现较好。

桂林银行2022年半年报显示，截至今年6月末，该行并表后的营业收入48.94亿元，同比增长9.88%，实现净利润13.2亿元，同比增长10.46%。

但此前，在2019-2020年，桂林银行的归母净利润曾连续两年下滑，在2021年重回升势。2018-2021年，桂林银行的归母净利润分别为15.49亿元、11.71亿元、10.94亿元、13.41亿元，同比上涨15.29%、-24.39%、-6.55%、22.57%。

对于上述情况，资产评级机构大公国际在对桂林银行的评级报告中指出，该行2019-2020年净利润下降的主要原因是资产减值损失增长较快，不良资产增加以及核销力度加大、各项费用增长、员工薪酬增加导致营业支出增长也是造成净利润下跌的原因。2021年，桂林银行资产减值损失增长仍较快，对利润形成较大侵蚀，但由于营业收入增长较快且成本收入比保持稳定，该行净利润同比增长22.94%，盈利水平大幅上升。

安全性指标方面，截至今年6月末，桂林银行的拨备覆盖率为142.74%，较203.78%的行业均值低超60个百分点。根据2020年银保监会下发的《关于阶段性调整中小商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，中小商业银行拨备覆盖率的监管要求调整为100%-130%，调整之前的监管要求是120%-150%。

资本充足方面，截至6月末，桂林银行核心一级资本充足率、一级资本充足率分别为7.64%、8.81%，已双双逼近7.5%、8.5%的监管红线。中诚信国际在今年6月曾出具一份关于桂林银行的评级报告，评级报告中提到，桂林银行核心一级资本充足率持续下滑且已接近监管下限，面临较大的资本补充压力。

此外，桂林银行2021年末并表后的资产利润率与资本利润率分别为0.35%、6.46%，远低于监管所设“红线”。根据监管规定，商业银行资产利润率不应低于0.6%、资本利润率不应低于11%。事实上，桂林银行资产利润率与资本利润率已三年未“达标”。2019-2021年，该行并表后的资产利润率分别为0.45%、0.34%、0.35%，资本利润率分别6.66%、5.54%、6.46%。

4、筹备上市11年未果

尽管桂林银行的股权在近三个月连续被挂牌转让，但该行也在近期完成了一笔突破多项纪录的百亿定增。

10月14日，桂林市政府在“桂林市地方法人金融机构暨桂林银行高质量发展这十年”新闻发布会上透露，截至2022年9月末，桂林银行顺利完成第七轮增资扩股，募集资金101.61亿元。据介绍，本次增资扩股创下了国内近5年来非上市银行单次配股募集资金最多、参与配股股份占总股本比例最高，广西金融机构单次发行新股最多、募集资金最多等多项纪录。发布会还透露，本轮增资“为加速培育桂林银行上市奠定了良好基础”。

凤凰网财经《银行财眼》注意到，桂林银行上市计划谋划已久。早在2011年，桂林银行原董事长王能在接受媒体采访时便表示，“择时正式启动上市程序”。2014年7月，王能再次提到桂林银行“十二五”目标之一，即“争取5年内上市”。

2015年初，桂林银行曾计划在全国中小企业股份转让系统(新三板)挂牌。但在2016年召开的股东大会上，桂林银行决定暂停新三板挂牌并适时启动主板IPO。

2019年6月，桂林银行召开股东大会，审议通过了《关于启动首次公开发行股票并上市相关准备工作的议案》。同年11月，桂林银行召开人事调整宣布会，党委书记吴东在会上表示，力争在3到5年内，实现桂林银行上市梦想。

如今3年已过，桂林银行仍未圆“上市梦”。

不过，今年3月，广西壮族自治区人民政府办公厅印发的《广西地方法人金融机构高质量发展三年行动计划(2022—2024年)》提到，在2024年12月31日前，力争实现广西北部湾银行、柳州银行、桂林银行其中1家城商行进入上市辅导期。

6月，广西壮族自治区地方金融监管局联合三大证券交易所共同遴选2022年广西重点拟上市企业，作为今后上市培育工作的重点培育对象，桂林银行是唯一一家进入参评企业名单的金融机构。

此前，北京产权交易所挂牌的桂林银行1亿股股权转让项目中提及，桂林银行已完成前期资本储备补充工作，有望于2025年前提交上市申报材料。

未来，桂林银行能否进一步提振业绩，有效提升资本充足率，并最终实现上市目标，凤凰网财经《银行财眼》将持续关注。（实习生刘怡然对本文亦有贡献）

标签： 桂林银行 资本充足率