快讯:港股年内最大IPO来了:天齐锂业上市前夜暗盘破发 收购锂矿债务压力再减轻
天齐锂业7月13日在港交所上市,但暗盘交易阶段,公司股价却出现破发。
上市前夕,天齐锂业在富途证券的暗盘交易阶段一度跌近10%,跌破发行价82港元/股。截至12日暗盘收盘,天齐锂业仍跌6.83%,报76.4港元/股。
暗盘一般用于新股上市前交易,暗盘破发可能是因为部分投资者不看好此新股,但这并不代表新股上市当天会破发,毕竟参与暗盘交易的投资者并不多,流动性不足,涨跌比较极端。
(资料图)
天齐锂业本次赴港二次上市募资134.58亿港元,约合17.15亿美元,创下今年以来港股市场最大的IPO。据招股书披露,公司本次募资将用于偿还SQM债务的未偿还余额11.3亿美元,为安居工厂一期建设拨资、偿还若干中国国内银行贷款及用作运营资金及一般公司用途,其中,偿还SQM债务占比超六成。
港股年内最大IPO来了
天齐锂业本次赴港上市预估全球发售所得款项总额约为134.58亿港元,募资净额约为130.62亿港元,创下今年以来港股市场最大的IPO。
据招股书披露,公司本次募资将用于偿还SQM债务的未偿还余额11.3亿美元,为安居工厂一期建设拨资、偿还若干中国国内银行贷款及用作运营资金及一般公司用途,其中,偿还SQM债务占比超六成。
天齐锂业于2018年5月与Nutrien订立SQM股份购买协议,据此,公司同意购买且 Nutrien同意出售SQM的6255.66万股A系列股份,对价约为40.7亿美元。公司持有SQM约22.78%的股权且为SQM的第二大股东。
值得注意的是,收购SQM时,公司以杠杆方式向商业银行贷款35亿美元,公司资产负债率由2017年的40.39%飙升至2018年的73.26%。SQM公司拥有全球最大卤水资源阿塔卡玛湖的开采权,收购后,全球锂矿价格不断下跌,公司也不得不为此笔收购计提减值,2019年公司业绩亏损62.19亿元,2020年继续亏损12.94亿元。
2021年7月,公司引入战略投资者澳大利亚上市公司IGO,获得13.95亿美元现金,偿还并购贷款12亿美元本金及利息,公司债务压力得到一定缓解。
据了解,IGO引入后公司剩余并购银团贷款18.84亿美元,其中2022年底需偿还6.84亿美元,2024年底需偿还12亿美元,公司偿债获得充分缓和期。
据招股书披露,截至2022年6月10日,公司尚有11.3亿美元债务尚未偿还。
渤海证券认为,2018年末入股SQM,使公司债务压力剧增。公司引入战投后财务压力释放,港股上市融资,有望为公司提供偿还剩余贷款的资金。当前行业下游需求爆发景气度较高,公司财务状况改善,产品量价齐升下公司业绩拐点已现。
民生证券表示,公司此前产能建设进度由于债务和资金问题停滞,目前随着港股发行,有望一次性解决并购贷款债务。与此同时,公司目前在建冶炼产能主要为四川遂宁安居项目(预计2023年下半年竣工进入调试阶段)、重庆铜梁金属锂工厂(一期有望2023年建成)及澳大利亚奎纳纳氢氧化锂工厂(一期有望2022年底达产),公司中期规划锂化工产品产能合计超过11万吨/年,将迎来快速扩张。
港股招股价格较A股折让约45%
天齐锂业港股上市确定的发行价格为82港元/股,对标A股7月12日的收盘价127.8元/股,折让约45%。
戏剧的是,7月11日,徐翔的妻子应莹一句“天齐锂业戴维斯双击已达顶峰,价格已高估”点评,带来了A股天齐锂业跌停。7月12日,天齐锂业估计就继续下跌,盘中最大跌幅超8%,最终收跌4.95%。
对于应莹的评论,天齐锂业7月11日上午回应表示,“据应莹本人昨晚的公开回应,她没有股票账户、不买卖股票,理解她本人未持有天齐锂业股票。同时我们也提醒投资者理性看待市场评论,注意投资风险。公司目前经营一切正常。”
实际上,A股较H股溢价是普遍现象,溢价率在40%以上的企业更是比比皆是。据记者梳理,AH股溢价率在40%以上的股票有117只,占比达81.25%,其中,溢价率在100%以上的有64只,占比44.44%。
分析人士指出,造成A股较H股普遍溢价的原因,一是因为A股个人投资者占比较高,较高的换手率往往预示着更高风险偏好;A股换手率的放大反映出风险偏好的提升,从而带动风险溢价下行,推动A股估值更快上行,进而AH溢价走高。港股完全实行注册制、放开涨跌幅限制、做空机制成熟等,以及股息红利税率差异,对AH溢价存在正向贡献。
另一方面,联系汇率制下,叠加香港处于全球主要央行的流动性远端,因而港股呈现“涨潮滞后且退潮较快”的时差效应,美元指数背后反映的海外流动性变动为影响AH溢价指数主要变量。
不过,随着内资和外资跨市场持股AH两地上市公司的渗透率提升,近年来AH股溢价率相对此前有所收敛。分析人士指出,港股通等机制仍处初级阶段,预计AH溢价仍会中长期存在,但溢价率波动区间有望收敛,溢价率中枢逐步下移。
锂价高位运行
天齐锂业一季度业绩暴增
按2021年产量计,天齐锂业是世界第四大及亚洲第二大锂化合物生产商,市场份额分别为7%和12%。就不同产品而言,公司是电池级碳酸锂全球第二大化合物生产商;就电池级氢氧化锂而言,公司是全球十大电池级氢氧化锂供应商之一。
透过子公司泰利森,公司拥有全球最大的锂矿格林布什的26.01%的股份。公司亦持有中国四川雅江措拉矿产100%的股权,用为未来开发的资产,该矿区被认为是中国乃至亚洲最大的硬岩锂矿区。公司亦是SQM的第二大股东,而SQM为全球最大的卤水锂化合物生产商。公司还持有已经在产的西藏紮布耶湖20%的股权,以及透过泰利森持有的智利Salares7卤水勘探项目13%的股权。
受益于锂资源价格持续高位运行,公司2021年业绩扭亏为盈,2022年一季度业绩大幅增长,一个季度的净利润超过去年一整年。
据Wind数据显示,碳酸锂价格最高曾超50万元/吨,随后碳酸锂价格有所回调,但价格仍处在高位,最新价格46.9万元/吨。
公司2021年实现营收76.63亿元,同比增长136.56%;实现归母净利润20.79亿元,同比增长213.37%,并扭亏为盈。2021年一季度,公司业绩爆发式增长,实现营收52.57亿元,同比增长481.41%;实现归母净利润33.28亿元,同比增长1442.65%。
公司处于锂行业,下游主要为动力电池,主要终端市场为乘用电动汽车和储能系统。近日,乘联会数据显示,6月全国新能源乘用车零售销量达53.2万辆,环比增长47.6%。此前,市场预测6月新能源车零售量为50万辆,环比改善超出预期。
乘联会表示,近期物流和供应链的持续改善以及鼓励汽车消费政策等因素叠加,有效促进汽车销量增长,稳产保供举措逐步显现效果。
进入下半年,中泰证券预计,蔚来ES7/ET5/新款866、理想L9、小鹏G9、哪吒S、问界M7等多款新车密集交付,叠加新能源汽车下乡活动和各地新能源车补贴政策刺激,新能源车销量有望持续攀升。
安信国际研究认为,由于新供应进入市场,碳酸锂价格预期稳定,但随着下游需求的上涨,预计自2023年前后发生供应不足,其将导致碳酸锂价格恢复上涨。
标签: 天齐锂业
相关推荐
-
快讯:港股年内最大IPO来了:天齐锂业上...
港股年内最大IPO来了:天齐锂业上市前夜暗盘破发收购锂矿债务压力再减轻 -
环球动态:美国重磅CPI来袭:整体CPI料再...
美国重磅CPI来袭:整体CPI料再强劲攀升,核心环比CPI或传降温信号 -
看点:RADAR雷达汽车品牌正式发布,品牌...
RADAR雷达汽车品牌正式发布,品牌首款车型为纯电动皮卡 -
速讯:欧洲能源巨头纷纷陷入巨亏,一波...
欧洲能源巨头纷纷陷入巨亏,一波国有化浪潮来袭 -
全球热点评!巴菲特搭档最新持仓曝光:...
巴菲特搭档最新持仓曝光:阿里仍是芒格第三大重仓股 -
环球看热讯:瑞银警告:6月CPI通胀可能...
根据瑞银的预测,本周三发布的CPI数据应该会显示出又一次大幅飙升。... -
世界观天下!金融大鳄罗杰斯:全球经济...
美国著名投资者吉姆·罗杰斯近日在接受俄新社采访时表示,2023年,... -
【天天快播报】白宫新闻秘书:预计最新...
金十数据7月12日讯,白宫预计,由于原油和粮食价格大幅上涨,6月份... -
环球观热点:交易夜读528 | 交易是件...
交易路,不孤独。欢迎来到夜读栏目第528期,本期内容来自期乐会,欢... -
当前关注:油价日内重挫6%!原油供应要...
周二欧盘,美、布两油出现跳水,短线跌超2美元,WTI原油下破99美元... -
世界头条:供水部门“量体裁衣” 为呼...
针对各个小区缺水的原因和实际情况,供水主管部门积极协调物业方、... -
全球即时:2022年《财富》中国500强排行...
2022年《财富》中国500强排行榜揭晓:石化、中石油和中国建筑依然占据前三 -
天天快资讯:美媒:中资银行债券遭全球...
美媒:中资银行债券遭全球投资者抛售 -
环球要闻:日元历史性贬值 美财长耶伦...
日元历史性贬值美财长耶伦:只有在罕见的情况下才能干预汇市 -
【天天热闻】武汉、郑州等35个楼盘发布...
武汉、郑州等35个楼盘发布“强制停贷告知书”,16个为恒大项目 -
当前通讯!美股三大指数震荡整理 美油...
美股三大指数震荡整理美油大跌再度失守100美元关口 -
年内153位基金经理离职 少部分基金经理...
今年以来不少基金经理选择出走。截至11日,年内离职的基金经理多达1... -
新能源概念股冲高回落 建议投资者保持...
连日来,新能源概念股冲高回落,比如高价股禾迈股份、派能科技上周... -
231家公司预告半年业绩 广汇能源预告业...
7月15日起,上市公司半年报披露将正式开始。根据沪深交易所公告,7... -
元培智库推荐金融专家—郭伟达
个人IP最大的意义在于让自己当做一个品牌来运营,把自己当成这辈子... -
数本位艺术平台——数字藏品行业的年轻力量
据2021年数据显示,随着我国加快推进经济结构战略性调整和经济转型... -
中国佛教文化基金会有限公司在港交所提...
据港交所文件,7月10日晚间,中国佛教文化基金会有限公司在港交所提... -
阿迪达斯携手阿根廷足协发布2022年世界...
以阿根廷民族情怀为设计灵感,含阿根廷国旗和五月太阳元素,彰显阿... -
阿迪达斯携手墨西哥足协发布2022年世界...
新款球衣设计灵感来自墨西哥文化中的羽蛇神新款球衣搭载阿迪达斯HEA... -
高光时刻|国货品牌膜法世家摘夺第八届...
2022年6月29日,有着品牌营销行业创新风向标之称的金梧奖移动广告创... -
中国航海日|中国移动全球通号船长翟墨畅...
湛蓝的天空下,冰川雪原一色间,笔直的桅杆撑起洁白的帆。一只孤独... -
环球时讯:“医保飞检” 严厉打击骗保行为
针对医保经办机构,联合飞行检查组将重点检查以下内容:异地就医备... -
环球看热讯:首府将在160个小区安装1000...
在金桥美佳花园小区,居民李女士正通过扫码支付轻松为自家新能源汽... -
全球热点评!全区各级国库共办理退税10.35亿
人民银行呼和浩特中心支行充分运用电子退库数据审核程序,实现退税... -
环球消息!南非连发酒吧枪击案 19人遇害
警方说,多名袭击者10日凌晨乘坐出租车抵达当地一家酒吧,向酒吧内... -
环球百事通!日本自民党赢得参议院选举
自此,修宪势力在日本众参两院中的议席均已超过三分之二,具备了在... -
环球快看:大摩:粮食价格可能在今年见顶
摩根士丹利(MorganStanley)最近举办了一场关于食品通胀与安全的线... -
焦点关注:俄罗斯下半年或有大动作?RBC...
俄罗斯下半年或有大动作?RBC预计油价还将迎来涨势 -
环球即时:发改委印发《国家公路网规划...
发改委印发《国家公路网规划》设置人性化服务设施和充换电、加氢等设施 -
世界即时看!美通市场多举措提升“颜值”
市场里,各摊位经营户抽空就整理摊位上的商品,保洁人员推动着大拖... -
天天微动态丨台基营苜蓿草正在收割
今年以来,和林县重点发展乳肉制品、绿色食品加工等产业,以项目建... -
【环球速看料】【我为群众办实事】小区...
为提高居民幸福指数,共建和谐社区,兴康社区从居民身边的小事入手... -
全球信息:“求学圆梦”行动投入700万元...
对此,内蒙古总工会工作人员介绍,“求学圆梦”行动自开展以来全面... -
微动态丨开园采摘
近日,由市科技创新发展中心主办的科技特派员基地开园采摘品种推介... -
【独家】不装了,美国官员摊牌:中东之...
金十数据7月12日讯,美国政府认为,如果美国总统拜登即将对中东的访... -
世界今热点:只差30点!欧元兑美元跌破...
出于对欧洲能源供应和经济衰退的担忧,欧元周一进一步接近与美元平... -
【天天速看料】大牛股紧急停牌:曾10天9...
大牛股紧急停牌:曾10天9涨停最高涨幅近160% -
热门:《保卫萝卜4》热度与争议并存,飞...
《保卫萝卜4》热度与争议并存,飞鱼科技能否靠十年IP新作迎来转机? -
天天微资讯!数说2022年上半年保险业罚...
数说2022年上半年保险业罚单:总数约1100张,罚款超1 28亿,17人遭禁业 -
世界快讯:许家印喊话鼓励积极卖车:价格...
许家印喊话鼓励积极卖车:价格诚意满满恒驰5就是30万以内最好的纯电SUV -
全球微头条丨钟薛高惹争议:雪糕市场升...
钟薛高惹争议:雪糕市场升级趋势下,过快过猛进入下沉市场 -
世界新资讯:西方制裁没用?俄罗斯二季...
西方制裁没用?俄罗斯二季度经常账户盈余扩大至701亿美元创纪录新高 -
全球速看:表情包预言成真!推特公司律...
表情包预言成真!推特公司律师函警告马斯克重回并购谈判桌 -
【全球报资讯】美国消费者悲观情绪加剧...
美国消费者悲观情绪加剧:对未来一年的通胀预期创历史新高 -
世界观热点:“锂王”砸重金:最高65亿...
“锂王”砸重金:最高65亿元瞄准千万吨碳酸锂“买买买”有望再下一城 -
全球百事通!今年以来首家获批 消费金...
今年以来首家获批消费金融公司“补血”新渠道再获进展 -
全球短讯!俄罗斯二季度经常账户盈余创...
俄罗斯今年第二季度的经常账户盈余创纪录,达到701亿美元,能源和大... -
当前要闻:购新建首套房最高补贴3万、公...
购新建首套房最高补贴3万、公积金贷款最高额度130万…多地放松政策... -
【世界快播报】河南“取款难”客户将先...
河南“取款难”客户将先行垫付:首批15日开始标准5万元 -
环球热点评!盛京银行存款在支付宝无法...
盛京银行存款在支付宝无法提现?银行和蚂蚁财富官方回应 -
天天热门:祸从口出!西部证券员工编造南...
祸从口出!西部证券员工编造南京银行虚假信息遭“开除+治安处罚+责... -
当前速读:美股全线下挫纳指跌逾2%:推...
马斯克宣布将终止对推特收购计划:特斯拉跌超6%,推特跌超11%。 -
环球快消息!【北向资金大单买入报告】T...
7月11日,北向资金全天净卖出10 68亿元。其中沪股通净买入9 7亿元... -
环球资讯:坚挺美元削弱企业利润丨财料
美联储加息之后,美元强势崛起,非美货币一路下行。但美元升值却让... -
天天精选!英雄联盟职业联赛:V5横扫EDG...
赛后,选手应祺燊(ID:Photic)将胜利的原因归结于队员之间良好的化... -
天天快消息!美国敦促日印澳一道加入G7...
美国能源部长詹妮弗·格兰霍尔姆(JenniferGranholm)计划在访问悉... -
环球精选!呼和浩特市新城区市场监督管...
检查中,执法人员对汽车销售企业是否已按新“三包”规定落实三包凭... -
今日热闻!交易夜读527 | 一流操盘手的...
交易路,不孤独。欢迎来到夜读栏目第527期,本期内容来自红与绿,欢... -
今热点:世界男排联赛:中国队1:3不敌塞...
此役中国队在攻击得分方面以48:44优于对手,拦网得分7:8,几乎与对... -
观热点:欧洲的天然气危机比看起来还要...
欧洲天然气价格目前仍远低于3月份创下的历史高点。然而,再深入研究... -
天天关注:夏季供排水的事 你来说 我来帮
本期节目将邀请呼和浩特春华水务开发集团有限责任公司相关部门负责... -
每日消息!昭君博物院举办“喜迎二十大 ...
在下一步工作中,昭君博物院将继续丰富和拓展乡村文化振兴的内涵、... -
当前讯息:河南将对村镇银行客户开展先...
河南将对村镇银行客户开展先行垫付:首批垫付对象为单家机构单人合... -
全球即时看!实控人涉嫌刑事犯罪,这家...
实控人涉嫌刑事犯罪,这家公司长期隐瞒不报且净资产为负值,证监局... -
消息!ETF再迎创新产品,8家公募饮“头...
ETF再迎创新产品,8家公募饮“头啖汤”,填补这一市场空白 -
【报资讯】WPS被曝会删除用户本地文件,...
WPS被曝会删除用户本地文件,官方回应:纯属误导 -
【天天报资讯】银行财眼|河南村镇银行垫...
银行财眼|河南村镇银行垫付方案关键词解读:何为账外业务,为什么是... -
宇通T7星宇版:让民族的车与民族文化相遇
回顾过去十年国内高端公商务市场的发展历程,横空出世的宇通T7,打... -
阿迪达斯发布2022年世界杯哥伦比亚国家...
哥伦比亚国家队球衣将由女子队首度上身亮相,彰显阿迪达斯对哥伦比... -
四川省甘孜州稻城县有多少乡镇?稻城县...
四川省甘孜州稻城县有多少乡镇?稻城县名字的由来是什么?一起来看看... -
云南东川区属于哪个市?云南东川区有什...
云南东川区属于哪个市?云南东川区有什么好玩的?一起来看看吧!东川位... -
五华县景点都有哪些?七目嶂多高上去要...
五华县景点都有哪些?七目嶂多高上去要多久?一起来看看吧!七目嶂自然... -
如何压缩超高清视频?
视频为什么可以被压缩?——因为存在数据冗余。一方面,在视频数字... -
打造品牌“赢”销力,大脑袋五维让声量...
拥有品牌,才能赢得未来,这已成为行业共识。不过,品牌不是自然诞... -
选择深圳市东盈安电科技有限公司 安全...
普通的漏电保护器,只是在干燥的环境下有作用,在潮湿或是雨水的情... -
全球视讯!填补能源缺口 匈牙利南部城...
匈牙利现阶段有12个城市采用地热区域供暖,拥有16万人口的赛格德就... -
每日精选:澳研究人员发现治疗阿尔茨海...
结果发现,Tau磷酸化位点之间存在相互依赖性联系,这意味着一个位点... -
天天速看:【铸牢中华民族共同体意识】...
精彩绽放的瞬间,是一次又一次的重复和坚持不懈的积累,其中蕴含着... -
全球今亮点!内涵丰 气质佳小小楼道变...
为了让文明行动能长久持续下去,在恒昌社区的带动下,居民志愿者们... -
环球今热点:事发呼市:进火车站安检时...
紧随其后的这名男子看到了王先生掉落的钱包,他并没有提醒王先生,... -
天天日报丨《谭谈交通》被全面下架,面...
《谭谈交通》被全面下架,面临数千万元赔款?回应:可能赔得裤子都没了 -
【全球新视野】港股通标的证券名单发生...
港股通标的证券名单发生调整恒大、融创在内10家房企被“调出” -
全球聚焦:天齐锂业触及跌停 公司回应...
天齐锂业触及跌停公司回应:不评论徐翔妻子应莹相关言论 -
深圳市东盈安电科技有限公司 知名品牌...
据统计,在2011--2017年之间,国内引发了将近60万的电气火灾事故,... -
防漏电开关哪个好用?先了解深圳市东盈...
建造好新房子之后,接下来就是安装水电设备,电线如今都是镶嵌的墙... -
环球简讯:纵享静谧 邂逅美好 打卡“月...
该花境以地形高低变化为主,最大的特色是选择单一植物配置,体现“... -
世界快看:不让货车变“祸车” 交管部...
为此,赛罕区交管部门专门成立了夜间检查组,对辖区夜间大货车的交... -
【播资讯】本科提前批B7月11日网报志愿
填报按“招生计划数1∶1范围内按专业志愿清”录取的院校,当考生的... -
全球视讯!美丽又洁净 使用多年的公共...
公共卫生间是城市中不可缺少的公共卫生设施,为了更好地服务市民,... -
世界新动态:石亭廊桥皆是风景 道路增...
新城区园林绿化服务中心于6月26日进场,对这一段的绿化带进行改造,... -
【新视野】“成年人看了都面红耳赤,却...
“成年人看了都面红耳赤,却给中小学生看”,媒体称小天才平板APP涉... -
【全球时快讯】“私募一哥”徐翔妻子应...
“私募一哥”徐翔妻子应莹开号发股评点名2000亿“锂王”已高估 -
世界快资讯:当初弃购的人“弃哭”了:...
当初弃购的人“弃哭”了:这只“新股”一飞冲天打新“真香”又回来了? -
全球滚动:百亿新活水:热门赛道再出爆款...
百亿新活水:热门赛道再出爆款基金这类老基金“意外”大火 -
【全球快播报】拜登刊文解释为何去沙特...
本周五,美国总统拜登将出访沙特。这次会晤受到了穆罕默德·本·萨...