监管零容忍！这一“牛股”仁东控股虚增利润7968万被处罚

曾被投资者质疑的“牛股”仁东控股，收到了证监会的下发的《行政处罚事先告知书》（以下简称“《告知书》”）。

2月21日晚间，仁东控股公告显示，公司和主要高管涉嫌信息披露违法违规一案，已由证监会调查完毕，证监会依法拟对其作出行政处罚。

据介绍，仁东控股2019年年度、2020年半年度报告存在虚假记载，合计虚增利润总额7968.08万元，包括2019年虚增保理业务收入3,890.72万元，虚增利润总额3,890.72万元，占当期披露利润总额的71.67％；少计提坏账准备2,012万元，虚增利润总额2,012万元，占当期披露利润总额的37.06％；2020年上半年虚增保理业务收入2,065.36万元，虚增利润总额2,065.36万元，占当期披露利润总额绝对值的比例为202.32％。

证监会拟决定对公司责令改正，给予警告，并处以150万元罚款；对当事人霍东给予警告，并处以120万元罚款；对当事人王石山、黄浩给予警告，并分别处以50万元罚款。

值得一提的是，四个月前，证监会已对仁东控股的幕后操盘手景华罚款500万元。景华控制83个证券账户操纵仁东控股，操纵期间内，仁东控股股价最高上涨380.48%，振幅400.77%。其操纵股票最终合计亏损26.9亿元。

在业内人士看来，证监会对仁东控股财务造假、股价操纵等案件的彻查和严打，落实资本市场“零容忍”要求，切实加大违法成本，有效提升执法威慑，为资本市场改革发展稳定提供坚强法治保障。

仁东控股财务造假拟领罚370万

在立案调查9个多月后，仁东控股及其一众高管的财务造假行为终于被坐实。

2021年7月13日，仁东控股因涉嫌信息披露违法违规收到证监会立案调查通知书。

2022年2月21日晚间，证监会调查结果水落石出。根据处罚告知书显示，仁东控股2019年年度、2020年半年度报告存在虚假记载。具体来说，2019年年报中存在虚增保理业务收入、利润以及计提坏账准备数额不准确的问题。2020年半年报中同样虚增了保理业务的收入和利润。

2018年12月，仁东控股虚构了公司二级子公司深圳前海合利商业保理有限公司（以下简称“合利保理”）和太原市圣地雅矿用设备有限公司（以下简称“圣地雅”）等3家公司的应收账款保理业务。但合利保理并未向上述3家公司发放商业保理贷款，却在2019年虚增了3890.72万元的保理业务收入，并虚增了同样数额的利润总额，占到了当期披露利润总额的71.67%。

2019年底和2020年初，仁东控股故技重施，虚构了合利保理对华讯方舟科技有限公司等4家公司开展的保理业务。在2020年上半年虚增保理业务收入2065.36万元并虚增了相同的利润总额，占当期披露利润总额绝对值的比例为202.32%。

除了虚增收入、利润之外，仁东控股的2019年财报中还存在计提坏账准备数额不准确的问题。2019年年末，仁东控股按照3％的比例，对圣地雅等3家公司合计账面余额为2.26亿元的应收保理款计提了678万元的应收账款坏账准备。

但是2019年年末仁东控股对圣地雅等3家公司的债权实际未收回金额为2.69亿元，而且债权的性质不是保理款，计提标准发生错误。最终的结果是，2019年仁东控股少计提了2012万元的坏账准备，虚增利润总额达2012万元，占当期披露利润总额的37.06％。

针对这一行为，证监会依法拟决定，对仁东控股责令改正、给予警告并处150万元罚款；对公司董事长、代董秘霍东给予警告并处120万元罚款；对公司总经理、副董事长、财务总监王石山，公司分管保理业务的副总经理黄浩给予警告，并分处50万元罚款。

随着这份财务造假的水落石出，仁东控股股价再遭重创，2月22日，仁东控股股价再跌3.56%，报收8.66元/股，距离2020年的最高点缩水八成以上。

同时，根据公司最新的业绩预告显示，2021年，仁东控股预计亏损1-2亿元，连续第二年亏损。

“妖股”现形落实资本市场“零容忍”

回顾仁东控股上市以来一系列表现，“爱折腾”几乎贯穿了其资本市场之旅。主业平平的它，通过花样繁多的资本运作，不仅频频在“退市边缘”化险为夷，还曾一度成为远近闻名的“牛股”。

资料显示，仁东控股上市于2011年12月，曾用名宏磊股份、民盛金科，历史上业绩平平三易其主，净利润2014、2017年两度亏损，扣非净利润更是2013-2017年连续五年亏损。2018年2月，仁东信息成功上位控股股东，“87后”的庆华集团家族二代霍东成为公司实际控制人，庆华集团董事长霍庆华家族曾有“内蒙古首富”之称，目前上市公司主营涵盖第三方支付、融资租赁、互联网小贷等业务。

2018-2020年，仁东控股净利润分别录得5298.69万元、2989.97万元和-3.74亿元。2021年前三季度，公司续亏约600万元，期末每股净资产已由上年同期的1.72元缩水至0.91元。然而主业不振并未妨碍该股二级市场“成妖”。

2020年，仁东控股年内最高涨幅286%，11月24日后又一路暴跌，从近65元跌至2021年2月7元以下的多年新低，期间曾连续14个交易日跌停，被称为“年度最强绞肉机”。之后又在两月内从7元涨至18元多，一时市场各方对其“杀猪盘”的质疑不绝于耳，监管关注问询函、公司股价异动公告不断。

2020年12月，证监会对存在操纵仁东控股股票价格等违法行为的田文军处以280万元罚款。2021年9月，证监会再对控制83个证券账户操纵仁东控股股价的景华课以500万元重罚。

随着此次针对仁东控股财务造假的证监会行政处罚告知书的，关于上市公司的各类异常行为也一一浮出水面。

值得关注的是，根据告知书，公司2019年度虚增利润总额超5900万元，较当期披露净利润多出近一倍，如追溯重述当年业绩实际由盈转亏，即公司很可能2019-2021年度连亏三年面临风险警示。

而截至2021年9月末，仁东控股仍有近12万股东，有市场人士指出，仁东控股可能面临一众中小股东的诉讼。

根据上海市东方剑桥律师事务所资深股票索赔律师吴立骏指出，仁东控股因涉嫌财务造假及债务违约重大事项违规披露被证监会预处罚，而股价跌幅巨大投资者损失严重。根据《证券法》及今年1月生效的证券虚假陈述侵权民事赔偿最新司法解释，该公司及相关责任人涉嫌证券虚假陈述情节基本符合证券民事索赔法院立案条件，凡2020年4月28日至2021年7月14日期间买入仁东控股且2021年7月14日收盘仍持有的权益受损投资者，可以提交获赔申请加入索赔诉讼。

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