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你买的基金赚钱了吗？张坤、葛兰等跌落神坛，新生代“霸榜前十”

2022-01-03 10:26:33 来源：21世纪经济报道

2021年你买的基金，赚钱了吗？

2021年业内认为是一个很难赚钱的年份，极端分化行情下，一要选对赛道，二要踩准节奏，才能有好收益。

而这一年的基金收益榜单上，出现一个令人意外的现象：“明星殒落，新星崛起”。

总体来看，2021年，顶流明星基金经理的收益普遍不太好，张坤、刘彦春、葛兰、萧楠、胡昕炜等管理的代表基金都是负收益。

同时，大量“新生代”基金经理大量横空出世，霸榜2021年的基金收益榜单前面名次，比如崔宸龙、韩创、钟帅、杨金金、杨宇等。

极端行情

2021年A股行情的关键词是“分化”。

2021年A股三大指数全部上涨，其中，上证指数涨4.80%，连续三年上涨，但较之2020年的13.87%，以及2019年的22.30%，赚钱效应完全不是一个级别。

此外，2021年的深证成指上涨2.67%，而则大涨12.02%。

在基金跟踪的主要指数中，2021年，上证50指数大跌10.06%、沪深300指数也下跌了5.20%。

但是中证500指数大涨15.58%、中证1000指数大涨20.52%。

这意味着，2021年，小盘股跑赢了大盘股。

而在行业主题上，则是两极分化的极端行情。

在基金抱团的赛道上，指数大跌的有：

中证医药-12.24%、中证消费-8.09%、中证白酒-3.40%。

而2021年，最火的几大指数表现如下：

中证军工14.28%、中证半导25.83%、中证煤炭42.81%、中证新能49.35%。

总体来说，2021年“宁组合”跑赢了“茅指数”。

感受一下2021年新能源个股和消费个股涨幅的差距：

新能源“带头大哥”宁德时代大涨67.55%，基金重仓的新能源涨幅较大的有：244.19%、128.44%、102.04%、100.80%、92.06%、84.32%、45.03%。

再来看看白酒，“带头大哥”贵州茅台涨3.57%，二哥大跌22.97%，作为三哥四哥的和分别上涨17.85%、13.57%，而老五大跌了29.13%，老六也跌了9.71%。

而大消费中的医药赛道，机构抱团投资的恒瑞医药跌了45.28%、跌了28.03%、跌了26.67%、跌了10.16%。

2021年的投资上，有一个难题，就是对节奏的把握要求较高。

简单来说，你投对某个行业收益不见得好，投错了某个行业收益也不见得就差，关键还得看你有没把握住投资节奏。

比如说白酒，2021年股价全年走的是“N”字，2021年春节前大涨，春节之后大跌，之后反复来回拉锯一番之后，9月以后再度开启新一轮上涨。

医药，2021年走了一个“M”字，春节前大涨，春节后大跌，随后反弹，6月以来启动近半年的跌跌不休。

而那些2021年最火赛道的节奏是这样：

新能源和新能源车，2021年几乎是全年保持强势，号称“得锂不让人”，无论哪个时点进入都几乎能赚钱。

煤，2021年全年走的是倒“V”字，以9月份作为分水岭，前涨后跌，幸运的是涨得比跌得多。

半导体，2021年全年上涨区间集中在4-8月之间，错过了收益就几乎是在上下来回震荡了，没有什么收益了。

军工，2021年全年走势是“V”字，5月前跌，5月后上涨。

元宇宙，2021年则是前低后高。

……

2021年想要在股市上赚钱，真的是很难。

除非你幸运地选到了“得锂不让人”的新能源跑道，否则你还得踩对时点才能有比较好的收益。

新生代霸榜，明星殒落

2021年A股难赚钱，那么基金的表现怎么样？

21世纪经济报道记者据Wind数据统计，成立于2021年之前的4211只主动权益基金（注：包括普通型股票基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金、灵活配置混合型基金），2021年的正负收益比大致是3：1。

具体来看，2021年成立的主动权益类基金中，2021年有2979只取得正收益，占比71%；有1198只负收益，占比28%；另有少量主动权益基金零收益或无业绩数据。

分类型来看，2021年成立的主动权益类基金中（下同），2021年的平均收益分别为：普通股票型基金9.98%、偏股混合型基金7.91%、平衡混合型基金2.93%、灵活配置混合型基金10.13%。

四类主动权益基金的2021年平均收益全部为正，不过，比起2019、2020年的赚钱效应已差了很远。

比如，主动权益类基金中的偏股混合型基金，2021年平均收益为7.91%，与之对比，2019、2020年的平均收益分别为45.45%、59.59%。

与2021年A股极端分化行情相对应，基金收益的分化也很明显。

首先我们来看看今年“横空出世”的绩优基金经理。

2021年基金收益TOP10（A/C类合并计算）分别为：前海开源公用事业（崔宸龙）119.42%、前海开源新经济A（崔宸龙）109.36%、宝盈优势产业A（肖肖,陈金伟）100.52%、大成国企改革（韩创）94.76%、广发多因子（唐晓斌,杨冬）89.03%、大成新锐产业（韩创）88.25%、大成睿景A（韩创）84.19%、华夏行业景气（钟帅）84.11%、交银趋势优先A（杨金金）81.45%、长城行业轮动A（杨宇）80.99%。

2021年基金收益TOP10的全年收益皆超过了80%。

其中有3只基金收益翻倍，包括崔宸龙管理的两只基金——前海开源公用事业和前海开源新经济A，以及肖肖和陈金伟管理的宝盈优势产业A。

值得一提的是2021年基金收益TOP10中，韩创管理的基金连中三元，包括第四名大成国企改革、第六名大成新锐产业、第七名大成睿景A。

这些绩优基金集中在两大赛道：新能源、顺周期（主要是资源股）。

这也是所有2021年绩优基金的特色，重仓新能源和顺周期（主要是资源股）。

许多绩优基金经理都是“新生代”，基金经理投资年限小于3年，比如2021年基金收益TOP10前十大基金中，有8只基金的基金经理投资年限小于3年。

看了今年“横空出世”的新锐基金经理，再来看看顶流基金经理们的表现：

张坤：易方达蓝筹精选-9.89%；

刘彦春：景顺长城新兴成长-9.94%；

葛兰：中欧医疗健康A-6.55%；

谢治宇：兴全合润LOF6.32%；

周蔚文,冯炉丹：中欧新蓝筹A3.39%；