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中芯国际、华润微、沪硅产业、东芯股份…！大基金频频出手新股战略配售

2021-12-20 07:59:41 来源：财联社

作为市场备受关注的投资基金，国家集成电路产业投资基金（以下简称“大基金”）一直是市场的风向标。

这家一只由财政部、国开金融有限责任公司、中国烟草总公司、北京亦庄国际投资发展有限公司、中国移动共同投资的基金，重点投资集成电路芯片制造业，兼顾芯片设计、封装测试、设备和材料等产业。

自其2014年成立以来，大基金不断在资本市场上出手。目前，“大基金”已分为一期和二期，主要投向一级市场，不过，近年以来，其不断在二级市场上展现实力，包括定增等。

当前，大基金也频频出手新股战略配售。信达证券分析师梁浩在接受《科创板日报》记者采访时表示，所谓战略配售，是指发行人首次公开发行股票时，向战略投资者定向配售。大基金战略配售意味着这家公司在半导体领域有话语权，或者是细分领域龙头企业。

战配10家科创板公司

据K数据（注：K数据—科创板日报联合星矿数据打造的智能大数据产品，专注科创板、公司创新及一级市场投融资等权威数据）统计，在科创板中，截至目前，大基金已战略配售了10家公司。

图据星矿数据

他们分别是东芯股份、灿勤科技、安路科技、格科微、中芯国际、华润微、芯原股份、芯朋微、安集科技、沪硅产业。具体到主营上，这些公司有聚焦天线-滤波器，有聚焦图像传感器芯片，还有是模拟及数模混合集成电路设计……总之是各个细分的龙头。

在时间上，大基金战略配售这些公司，最早从2020年4月开始，最近的一次是2021年12月9日，配售对象是东芯股份。

12月6日，科创板新股东芯股份（688110.SH）发布了其在科创板首次上市的发行结果，确定此次发行价格为30.18元/股，发行数量约为1.11亿股，全部为新股发行，无老股转让。

在战略投资者中，“大基金二期”战略获配329.7万股，获配金额约为9950.25万元。

除此之外，“大基金一期”也通过上海聚源聚芯集成电路产业股权投资基金中心（有限合伙）间接持有东芯股份的股权。

作为被大基金一期、二期都看好的公司，东芯股份是小容量通用型存储芯片的佼佼者。其可以同时提供NAND、NOR、DRAM、MCP等存储芯片完整解决方案，并且应用广泛，包括5G通信、物联网终端、消费电子、汽车电子类产品等领域。

上市前，东芯股份共获得4轮融资，包括2020年9月哈勃的A+轮投资，2019年海通开元、中电基金的A轮投资，以及2018年中芯聚源、中金资本、中车时代高新投资、鹏晨投资的天使轮投资等。

12月10日，东芯股份成功登陆科创板，首日大涨54.9%。12月17日，报收46.08元，总市值为203.79亿元，较大基金的30.18元的配售价，溢价52%。

部分公司配售股临近解禁

当然，东芯股份只是大基金战略配售成绩的一个缩影。

《科创板日报》记者统计发现，截至目前，沪硅产业是大基金战略配售收益最多的一家公司。

2020年4月17日，大基金一期战略获配沪硅产业（688126.SH）56700万股，获配价为3.89元。12月17日，沪硅产业报收25.84元，相较于当初的获配价，翻了近6倍！

除此之外，大基金在芯朋微、华润微、安集科技、安路科技上也收益不菲。

星矿数据显示，大基金分别在上述四家公司中战略获配，对应价格为28.3元、12.8元、39.19元、26元。截至目前，这四家公司的股份分别为120.2元、64.55元、284.94元、81.5元，溢价率为3.2倍、4倍、6.2倍和2.1倍。

一般来说，大基金战略配售的锁定期为12个月，这四家公司中，芯朋微的战略配售时间为2020年7月，华润微为2021年2月，那么大基金在部分公司上的锁定期已处于或接近完毕状态。

对此，财经评论员郭施亮在接受《科创板日报》记者采访时表示，大基金投资半导体应该看到了半导体国产化的预期。从投资方向上，二大基金二期的投资，更倾向于刻蚀机、薄膜设备、测试设备、清洗设备等领域，但大基金也会存在调仓的需求。

“通过大基金的战略投资，有利于加速半导体国产化进程，从发展前景来看，半导体产业链的发展前景是比较清晰的，对包括半导体全产业链的细分领域，包括材料、设备、封测、制造等，中长期发展前景也是可预期的。”郭施亮分析道。