A股紧张时刻！超级病毒全球刷屏：“恐怖航班”再现 投资逻辑彻底变了？

又到了考验A股的紧张时刻。

“奥密克戎毒株”在全球资本市场掀起了一轮恐慌潮，更引起了各国政府的高度警惕，以色列已宣布“封国”，美国、英国、韩国、澳大利亚、德国、荷兰等超过20个国家已经采取了入境限制措施，全球放开进程戛然而止。

即将开盘的A股，也将面临考验，考虑到外围市场的集体崩跌，市场恐慌情绪弥漫，A股低开或是大概率事件。开盘后A股的表现显得尤为关键，复盘周末各大券商的研报发现，机构对当前A股的观点并不悲观，毕竟海外市场大部分均处于高位，而A股水位并不高，甚至略有低估，短期内下跌空间有限。

具体到板块方面，此前表现亮眼的航空机场板块或将面临市场抛压。参考美股走势，上周五开盘后，航空机场板块全线大跌，美联航暴跌近12%，美国航空、达美航空跌幅均超过10%。

而抗疫概念股、疫苗股或将迎来一波反弹行情。目前，多个国家均发现了感染“奥密克戎毒株”的病例，全球大概率将加强检测范围和频率，对新冠检测产品构成了实质性利好。另外，疫苗股也将重新受到市场重视，多家疫苗企业已经宣布启动了针对“奥密克戎毒株”的疫苗研发。

“恐怖”航班，航空股又危险了？

突如其来的“奥密克戎毒株”，再一次令全球放开的进程戛然而止。

2架从南非飞往荷兰的航班，引发全球关注。据荷兰官方28日宣布，两个航班上共计61名乘客新冠病毒检测呈阳性，其中来自南非的游客中有13例“奥密克戎毒株”感染病例。

传播凶猛的“奥密克戎毒株”正在引起各国高度警惕。当地时间11月27日，为防止疫情入侵，以色列宣布，将关闭边境，禁止所有外国旅客入境，成为全球首个因“奥密克戎”毒株而封锁国境的国家。以色列总理贝内特表示，这项禁令可能将持续14天，这种变异毒株“非常令人担心”，以色列“在进入紧急状态的边缘”，所有人都要严阵以待。

以色列政府当天召开紧急会议，宣布非洲中部和南部地区所有国家为“红色区域”，禁止来自这些国家的人员入境，该决定立刻生效。上周已经从这些国家回国的以色列人，要立刻开始在酒店进行为期14天的隔离。

与此同时，美国、英国、韩国、澳大利亚、德国、荷兰、印尼等超过20个国家已经采取了入境限制措施。欧盟委员会主席冯德莱恩26日发表声明，变异毒株可能会在几个月内传遍全世界。另外，欧盟决定启动“紧急刹车”机制，暂停往返非洲南部7国的航班。

很显然，“奥密克戎毒株”的迅速传播，正在阻碍全球放开进程。其实，在此之前，美国一度宣布，取消长达20个月的旅行禁令，入境口岸全面开放。美国航班预订量迅速恢复，机票查询追踪网站Hopper表示，自美国宣布取消禁令以来，飞往美国的国际航班搜索量激增了400%。

正是受益于全球放开的预期，A股的航空机场板块表现较为亮眼，明显跑赢各大指数。以中国国航为例，自今年8月见底以来，股价一路攀升，期间最大涨幅达到47%，其他航空股的表现也可圈可点。

但这一逻辑或许被打破，A股的航空机场板块或将再度面临考验。参考美股走势，上周五开盘后，邮轮股、航空股全线大跌，美联航暴跌近12%，美国航空、达美航空跌幅均超过10%。瑞安航空首席执行官迈克尔·奥利里（Michael O‘Leary）预测，下个月全球航空业或将出现“艰难时期”。

考虑到，国内有效的防疫措施，变异毒株在国内传播的可能性较小，因此核心业务聚焦国内的A股餐饮、旅游板块，受到的实质性影响或许不大。

11月28日，复旦大学附属华山医院感染科主任张文宏医生发文表示，奥密克戎对中国目前还不会产生大的影响，中国目前的快速响应与动态清零策略是可以应对各种类型的新冠变种的。

抗疫股、疫苗股备受关注

根据南非政府和世卫组织初步披露的数据，“奥密克戎毒株”共有多达50多处变异，其中在最受关注的刺突蛋白上有大约30个变异，多个关键变异可能导致病毒传染性和逃避疫苗免疫能力的大大增加。

由于“奥密克戎毒株”的变异复杂，新冠疫苗、核酸检测试剂对于“奥密克戎毒株”是否有效，成了所有人最为关心的问题。

对此，各大核酸检测试剂的厂商第一时间回应了市场关注。

11月28日，之江生物官微表示，之江生物已上市的新型冠状病毒2019-nCoV核酸检测试剂盒（荧光PCR法），与目前流行的变异株（包括但不限于Alpha、Beta、Gamma、Delta、Kappa、Eta、Iota、Lambda以及Omicron等）均进行了生物信息分析和对比验证，结果证实：之江生物已上市新型冠状病毒2019-nCoV核酸检测试剂盒(荧光PCR法)，不会出现脱靶和漏检的情况。

东方生物总经理方效良表示，对“奥密克戎毒株”非常关注，开发针对性检测试剂比较快。据艾康生物研发部门电脑分析的结果是，“奥密克戎毒株”对其检测产品没有影响的，下一步将开展重组蛋白分析。

11月27日，硕世生物官微表示，已完成目前所有新冠病毒变异株的数据监测，公司新冠核酸检测试剂可有效检出“奥密克戎毒株”，可有效保证检测特异性、准确性与灵敏度。

目前，多个国家均发现了感染“奥密克戎毒株”的病例，全球大概率将加强检测范围和频率，对新冠检测产品构成了实质性利好。截止目前，东方生物、华大生物、博拓生物、金斯瑞生物科技等企业的检测产品已在美国、欧盟完成了注册。

另外，各大疫苗企业也在第一时间紧急发声。日前，BioNTech和辉瑞、莫德纳等疫苗巨头表示，已启动mRNA新冠疫苗对“奥密克戎毒株”的有效性进行评估，预计几周内将有结果。其中，莫德纳表示，针对奥密克戎变异株的新冠疫苗可能在2022年初可供使用。

11月27日，北京科兴表示，已启动通过全球合作伙伴网络积极收集并获取新变异株相关信息及样本，将尽快开展评估和研究以了解“奥密克戎毒株”对现有新冠病毒灭活疫苗的影响及研制变异株疫苗的必要性。

据环球时报28日报道，康希诺生物已经开始针对新突变株开展的疫苗研发，相关人士表示，鉴于康希诺生物腺病毒载体技术平台和mRNA技术平台的优势，一旦发现现有疫苗保护性下降，康希诺有信心在最短时间拿出针对突变株的新疫苗。

面对传播更迅速的“奥密克戎毒株”，疫苗或许仍是最有利的武器之一，这也将刺激各个国家政府强力推进疫苗接种计划。市场资金也或许将重新给予疫苗股定价，上周五，美股疫苗股集体飙涨，截至当天收盘，莫德纳涨超20%，辉瑞涨超6%，百欧恩泰涨超14%，诺瓦瓦克斯涨近9%。

回到即将开盘的A股，疫苗板块或许值得期待。今年下半年以来，康希诺、康泰生物、智飞生物等疫苗股经历了一轮漫长的调整，此前的高估值已经得到了充分消化，在“奥密克戎毒株”的刺激下，国内的疫苗“加强针”计划或将加速推进，各大疫苗企业的订单也将再次释放。

中国疾病预防控制中心流行病学首席专家吴尊友28日表示，所有的人间隔一段时间都要打“加强针”，因为它免疫的特征决定了，过一段时间抗体就会降下来，所以人人打疫苗，人人需要打“加强针”，这样才能够提高人群抗击新冠流行的效果。

A股怎么走？

全球恐慌情绪蔓延之下，A股将如何开盘？开盘后如何演绎？或许是所有投资者更关心的话题。

考虑到上周五以来，外围市场的集体崩跌，市场恐慌情绪弥漫，对A股的开盘将构成较大的压力，低开或是大概率事件。更关键的是，后续A股的表现，复盘周末各大券商的研报发现，机构对当前A股的观点并不悲观，毕竟海外市场大部分均处于高位，而A股水位并不高，甚至略有低估，短期内下跌空间有限。

首先是，中金公司认为，在疫情新变数之下，A股可能比海外市场相对更有韧性，内部稳增长的政策预期可能是主导市场表现的更关键因素。市场短期路径可能仍会有波折，但可能无需过度悲观，当前到年底及明年初可能是政策加力的重要窗口期，年底中央经济工作会议是重要的观察节点。

中信证券认为，“奥密克戎毒株”短期对市场情绪有冲击，但也会带来布局跨年蓝筹行情的良机，中期增量资金布局和年末机构博弈下，各行业内部个股的分化大于行业间的分化，以各行业龙头品种为代表的蓝筹主线将更加清晰。

招商证券策略首席张夏认为，“奥密克戎毒株”对对A股影响可能不大。根据目前已知情况，尽管“奥密克戎毒株”传播性更强，但是各国政府重视程度更高，所以引发的全球传播或许不会超过德尔塔；此外，疫苗的研发效率的提高以及此前在研发中的新冠特效药，都有可能降低“奥密克戎毒株”的影响。

“奥密克戎毒株”对全球经济的潜在冲击，或将使市场推迟对各国央行加息的预期。张夏表示，“奥密克戎毒株”的影响或许会放缓美联储和全球央行收紧货币政策的步伐。

高盛也持同样的观点，其将美联储首次加息25个基点的预期时间点，从明年6月推迟到明年9月，并认为2023年之前不会有更多的加息次数。

种种因素叠加，高盛认为，这可能会加剧美联储FOMC在12月的短期风险规避情绪。考虑到流动性因素以及12月的政策风险，投资者可以考虑对经济增长敏感的风险资产进行短期对冲。

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