6万亿赛道突然狂飙！一则预期引爆万亿“宁王” 100亿被动资金即将买入？

6万亿赛道突然狂飙！英国、美国又出刺激政策，一则预期引爆万亿"宁王"，100亿被动资金即将买入？

滚烫的新能源产业链，又被添了一把火。

这次新能源的利好政策，来自于英国和美国政府。首先是英国，首相鲍里斯·约翰逊在11月22日宣布，从明年开始，所有的翻新房屋或新建筑物，必须为电动汽车安装充电桩，在2030年之前，每年新增14.5万个新的充电站，旨在完成2030年禁止销售燃油车的目标。

另外，美国总统拜登签署了一项1万亿美元的基础设施法案，其中包含了新能源基建项目。与此同时，美国众议院还通过了拜登1.75万亿美元的刺激法案，其中高达5500亿美元将用于应对气候变化，主要围绕新能源领域。

11月22日，A股的新能源赛道再度爆发，锂电产业链狂掀涨停潮，板块的总市值合计已高达59894亿元，单日市值暴涨超3100亿元。其中，宁德时代上演“大象起舞”，单日大涨超6.5%，总市值飙升至15873亿元，超越工商银行，跻身A股市值榜第二位。

当日晚间，美股新能源板块的表现也较为强势，特斯拉盘中一度狂飙超5.7%，截止收盘，涨幅回落至1.7%。中概股的造车新势力股价也迎来了一波上涨，其中，蔚来盘中最高涨幅超10%，截止当日收盘，仍大涨7.4%，理想汽车收涨近2%，小鹏汽车盘中最高涨幅一度超6%，尾盘稍有回落。

值得一提的是，宁德时代后续将迎来一则百亿级别的利好预期。机构预计，宁德时代在12月被纳入沪深300指数的可能性较大。申万宏源估算，一旦宁德时代在12月被纳入沪深300指数，整体买入宁德时代的资金金额或超过100亿元。

新能源又迎利好政策

面对这一轮全球的新能源浪潮，谁都不想掉队，各国政府出台新能源政策的频率越来越密集、越来越激进。

当地时间11月22日，英国首相鲍里斯·约翰逊（Boris Johnson）在当日的演讲中宣布，将在未来十年内大幅扩大英国的电动汽车充电网络，旨在完成2030年禁止销售新的燃油车的目标。

据已经公布的演讲摘要显示，约翰逊在演讲中表示，从2022年开始，英国政府将要求在翻新房屋或建造新建筑物时，必须为电动汽车安装充电桩。

目前，英国全国已经安装了25万个充电站。约翰逊的计划是，在2030年之前，每年新增14.5万个新的充电站，意味着到2030年底，英国将拥有超过155万个充电站。

尽管，英国已经拥有了欧洲最大的电动车充电网络之一，但充电站的增长速度仍然无法满足电动汽车的销售增长。早在2020年，英国政府便明确表示，将在2030年后，禁止销售新的汽油车和柴油车。今年10月，英国政府决定拨款6.2亿英镑（约合8.34亿美元），用于推动英国社会从汽柴油车向电动车过渡，其中部分资金就将用于此次英国加速增建充电站的计划中。

此前，英国政府已经宣布了一项新的三年计划，拟为英国小型企业提供1.5亿英镑的创新贷款。英国政府还将在2021年底前，通过议会推动电动汽车充电网络立法。

与此同时，美国在新能源领域的基建政策也非常激进。据路透社11月21日消息，美国总统拜登在白宫签署了一项1万亿美元的基础设施法案，意味该法案正式落地。

该法案明确，美国将投资390亿美元，用于完善和更新该国的公共交通基础，其中包括启用零排放的公共汽车，将投资420亿美元用于港口和机场基础设施建设，此外将投资75亿美元用于建设电动汽车充电站网络。

国际清洁运输委员会指出，如果未来每年36%的新车销售都是电动汽车，到2030年，美国将需要240万个充电站，目前全美国约有45500个充电站，约112000个插头。

另外，美国时间11月19日，美国众议院还通过了拜登1.75万亿美元的刺激法案（Build Back Better Act），随后该法案将提交至参议院，预计在圣诞节前能够通过该法案。

该法案的5500亿美元将用于应对气候变化，主要围绕新能源领域。其中，给予光伏风电方面10年PTC（度电税收抵免），2022年开始对符合条件的可再生能源电力企业给予2.5美分/度的税收抵免，持续10年；储能方面，将给予单独的ITC（投资税收抵免），对于高于5KWh的储能系统，到2026年前给予最高30%的ITC退税；新能源车方面，税收抵免将由7500美元，提升至最高1.25万美元，并取消车企20万辆的额度限制（特斯拉、通用等车企重新获得补贴），当新能车渗透率超过50%，补贴才考虑退坡。

滚烫的新能源赛道

全球范围来看，新能源赛道的高景气度仍将持续一段时间，政策面和资金面的确定性仍相对较高。

这种共识在A股也似乎被资金所接受。11月22日，A股的锂电产业链集体大爆发，板块内的个股狂掀涨停潮，板块内超20只个股涨幅超10%，当升科技、科达制造、拓邦股份、蔚蓝锂芯、亿纬锂能等多股均创出新高。

此外，上游的锂矿股也继续狂飙，其中西藏矿业、赣锋锂业、天齐锂业等锂矿股涨幅居前，锂矿指数再度大涨超3%，盐湖提锂概念也大涨超4%。据Wind数据显示，截止11月22日收盘，锂电产业链的总市值合计已高达59894亿元，单日市值暴涨超3100亿元。

锂电新能源火爆，汽车整车股表现也非常强劲，比亚迪大涨3.73%，长城汽车更是一度要冲涨停，长安汽车、广汽集团亦表现亮眼。

锂电产业链中的绝对龙头——宁德时代，当天也一路高歌猛进，单日涨幅超6.5%，再度刷新历史新高，总市值飙升至15873亿元，正式超越工商银行，跻身A股市值榜第二位。

值得一提的是，外资对锂电板块的热情也非常高胀。11月22日盘后数据显示，北向资金当日净买入14.35亿元。其中，宁德时代、赣锋锂业、卓胜微分别获净买入16.85亿元、5.31亿元、4.22亿元。

锂电产业链集体爆发，与锂涨价也有一定的关系。在11月20日，券商中国发布的报道《重磅信号！2万亿赛道突然爆发，发生了什么？一则会议纪要引爆，第三轮上涨即将来临？又有巨头大扩产》中提到，国泰君安有色团队表示，从本周到11月下旬，锂价将迎来第三轮涨价，四季度到年前备货将成为锂价迎来第三次上涨的催化剂，到春节前甚至12月底，电池级碳酸锂价格或达到25万元/吨。

全球新能源大潮之下，上游的锂资源等领域的景气度大概率将继续保持，业绩增长确定性仍非常高。

一则百亿级别的预期

宁德时代上演“大象起舞”，或许与纳入沪深300指数的预期相关，部分炒作资金或许提前潜伏，等待配置资金接盘。

根据中证指数规则，沪深300、中证500指数将于2021年12月13日进行成分股调整。国金证券分析师艾熊峰认为，由于宁德时代在11月的审核时期内，日均总市值以及日均成交金额均排名靠前，宁德时代在12月被纳入沪深300指数的可能性较大，正式调整公告或于11月底披露。

今年6月，沪深300指数曾做过一次常规调整，但当时宁德时代因上市年限不足3年，不满足指数编制要求，因此未被纳入。

一旦宁德时代在12月被纳入沪深300指数，所有跟踪该指数的基金都将进行调整，这将带来配置资金的流入。经测算，国金证券分析师艾熊峰预估，指数调整导致的配置资金流入大约为90亿，是近一个月的日均成交额的1.2倍左右。

如果再考虑海外资金、沪深300增强基金以及其它包含宁德时代指数基金调仓影响，配置资金的规模或许更大。申万宏源假设，上述基金相对沪深300指数基金规模倍数分别为0.5倍、1倍、1.5倍，则宁德时代调入沪深300带来的配置资金总额分别为77.4亿、103.3亿和129.1亿。因此，在中性假设下，申万宏源估算，整体买入宁德时代的资金金额或超过100亿元。

此外，根据沪深300指数成分股权重的计算方法，国金证券测算，宁德时代纳入权重约为4%左右，仅次于贵州茅台。

其实，宁德时代纳入沪深300指数对成交量和股价的影响，或许可以复盘特斯拉被纳入标普500指数的表现。

2020年11月16日，标准普尔道琼斯指数公司（S&P Dow Jones Indices）宣布，将特斯拉纳入标普500指数，于当年12月21日生效。宣布的次日，特斯拉股价大幅高开，当天暴涨超8%，随后被资金追捧，股价一路上扬，至生效前一日（12月18日周五），累计涨幅超70%，且成交量明显放大，单日最高成交量一度接近2亿股，创下了历史的第5高水平。但12月21日生效当天，特斯拉遭遇资金抛售，股价大跌6.49%，炒作资金出货明显，后续的交易量逐步恢复正常，且有所下滑。

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