百亿量化私募被"拉黑"，接连弃购至少4只新股 这些机构也上黑名单

啥情况！百亿量化私募被"拉黑"，接连弃购至少4只新股…这些机构也上黑名单

原创 王军 证券时报

网下申购最近又频现违规案例。

11月15日，中国证券业协会发布今年第六批首次公开发行股票配售对象限制名单，共有5家配售对象在科创板“凯尔达”等新股发行项目网下申购过程中存在违规行为，被列入网下打新“黑名单”，将被暂停6个月新股网下申购。

被列入限制名单期间，配售对象不得参与科创板及主板、中小板、创业板首发股票网下询价。

值得一提的是，在本次被罚的名单中，百亿量化私募——鸣石投资也赫然在列，证券时报记者翻阅近期上市的新股发行公告，10月以来，鸣石投资旗下的鸣石金选15号私募证券投资基金弃购的新股至少有4只，弃购金额合计达12.49万元。

百亿量化私募鸣石投资被列入打新“黑名单”

11月15日，中国证券业协会发布今年第六批首次公开发行股票配售对象限制名单，共有5家配售对象在科创板“凯尔达”等新股发行项目网下申购过程中存在违规行为。

被限制的配售对象分别是：琅润资本管理有限公司-琅润资本主有限公司、宽德小众山6号私募投资基金、鸣石金选15号私募证券投资基金、孝庸资产-招享股票中性2号私募证券投资基金、国任财产保险股份有限公司-自有资金。

资料来自：中国证券业协会

值得一提的是，在5家被列入打新“黑名单”的机构中，有4家为私募机构，百亿量化私募鸣石投资也赫然在列。

据中国证券业协会公告，上述5家机构存在违反《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》（以下简称“细则”）第十五条、十六条规定的股票配售对象列入限制名单。

根据规定，网下投资者及相关工作人员在参与科创板首发股票网下询价时，不得存在下列行为：（一）使用他人账户报价；（二）同一配售对象使用多个账户报价； （三）投资者之间协商报价；（四）与发行人或承销商串通报价；（五）委托他人报价； （六）利用内幕信息、未公开信息报价；（七）无真实申购意图进行人情报价；（八）故意压低或抬高价格；（九）没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价；（十）无定价依据、未在充分研究的基础上理性报价；（十一）未合理确定拟申购数量，拟申购金额超过配售对象总资产或资金规模；（十二）接受发行人、主承销商以及其他利益相关方提供的财务资助、补偿、回扣等；（十三）其他不独立、不客观、不诚信、不廉洁的情形。

同时，网下投资者参与科创板首发股票网下报价后，不得存在下列行为：（一）提供有效报价但未参与申购或未足额申购；（二）获配后未按时足额缴付认购资金及经纪佣金；（三）网上网下同时申购；（四）获配后未恪守限售期等相关承诺；（五）其他影响发行秩序的情形。

网下投资者或其管理的配售对象一个自然年度内出现上述情形的，中国证券业协会将出现上述违规情形的配售对象列入首发股票配售对象限制名单（以下简称限制名单）六个月；出现本细则第十五条、第十六条规定情形两次（含）以上的，协会将出现上述违规情形的配售对象列入限制名单十二个月。科创板与主板、中小板、创业板的违规次数合并计算。

被列入限制名单期间，配售对象不得参与科创板及主板、中小板、创业板首发股票网下询价。

鸣石投资曾弃购多只新股

证券时报记者翻阅近期发行上市的新股发现，10月以来，鸣石投资至少有4次弃购行为。

10月11日，珠海冠宇发布《首次公开发行股票并在科创板上市发行结果公告》显示，网上、网下投资者放弃认购股数达47810股，弃购金额为689898.30元。

其中，网下弃购投资者主要为鸣石投资旗下的鸣石金选15号私募证券投资基金，弃购股数为2664股，弃购金额为38633.73元。

10月14日，高铁电气发布的发行结果公告显示，网下投资者弃购9,238股，弃购金额66,660.48元，弃购投资者为鸣石金选15号私募证券投资基金。

11月12日发布上市发行结果公告的富吉瑞和同益中也被鸣石投资弃购。富吉瑞当时公告称，网上、网下投资者放弃认购股数为9963股，金额为224765.28元。

网下弃购的投资者为上海宽德投资旗下的宽德小众山 6号私募证券投资基金和鸣石投资旗下的鸣石金选15 号私募证券投资基金，弃购股数均为505股，金额为11,449.76元。

同益中公告也显示，鸣石金选 15 号私募证券投资基金作为网下投资者，弃购1,809股，弃购金额达8,199.38元。

有效报价但不申购也要被罚

中国证券业协会在发布通知中提到，网下投资者在参与“凯尔达”新股发行项目网下申购过程中也存在违规行为。

证券时报记者翻阅凯尔达发行公告发现，国任财产保险股份有限公司参与了报价，但未参与网下申购。

凯尔达当时公告称，经公司核查确认，《发行公告》披露的423家网下投资者管理的9,929 个有效报价配售对象中，有1家投资者管理的1个有效报价配售对象未参与网下申购。剩余422家网下投资者管理的9,928个有效报价配售对象按照《发行公告》的要求参与了网下申购，网下有效申购数量4,948,980万股。

未参与网下申购的投资者为国任财产保险股份有限公司，应申购数量为390万股，但实际申购量为零。

在上市公司发行公告中，一般都会明确告诉网下投资者，提供有效报价但未参与申购或未足额参与申购、获得初步配售后未及时足额缴纳认购资金及相应的新股配售经纪佣金以及存在其他违反《科创板网下投资者管理 细则》行为的投资者，将被视为违规并应承担违规责任，联席主承销商将把违规情况及时报中国证券业协会备案。

中国证券业协会表示，发行定价市场化是注册制改革的重要一环。协会将持续发挥自律管理职能，加强网下投资者自律管理，落实“建制度、不干预、零容忍”方针，与沪深证券交易所按照《备忘录》内容强化监管协作，形成监管合力，共同做好对网下投资者报价行为的监督、监测、检查，共建优胜劣汰的网下投资者生态环境，切实维护市场化发行定价秩序。

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