从浮亏40%到爆赚10亿！葛卫东潜伏北交所牛股 一年大涨5倍！

随着北交所开市，专精特新公司的投资价值再度被市场聚焦，私募大佬葛卫东早已潜伏北交所市值一哥贝特瑞，一年时间浮盈200%，大赚10亿。

另外，基金也在加快布局，继首批8只北交所主题基金11月12日获批后，本周五北交所主题基金即将开卖，各路投资者布局北交所，已经是箭在弦上。

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葛卫东潜伏北交所市值一哥，浮盈超10亿！

今天早盘，贝特瑞开盘一度下跌近10%，不过午后成功逆转，截至收盘，已经收涨1.35%。作为北交所市值最大的公司，贝特瑞市值超过800亿，今年以来股价从30元附近最高涨至198元，涨幅超过500%。

公开资料显示，贝特瑞的主营业务为生产经营锂离子电池正极材料和负极材料；主要产品包括锂离子电池负极材料、正极材料、天然鳞片石墨以及石墨制品加工等。

贝特瑞是一家专注于新能源材料开发的国家级高新技术企业，是全球最主要的锂离子电池负极材料供应商之一，是国内第一家将天然石墨深加工产品用于锂离子电池的企业，同时为拥有锂离子电池负极材料完整产业链的企业，是锂离子电池石墨类负极材料国家标准的主要起草单位。

值得注意的是，私募大佬葛卫东在今年三季度加仓贝特瑞50.62万股。截至三季度末，葛卫东位列贝特瑞第五大股东，持股数量达878.60万股，持股比例达1.81%。

根据贝特瑞定期报告，葛卫东在2020年三季度开始进入贝特瑞十大股东名单。贝特瑞2020年三季报显示，葛卫东持有827.98万股，期末持股市值为3.55亿元，位列第五大股东。如果按2020年三季度区间股票成交均价53.05元/股算，葛卫东的买入成本大概是4.39亿元。

再计算今年三季度贝特瑞的成交均价，葛卫东三季度加仓的50.62万股加仓金额大概为0.52亿元。这样计算，葛卫东持仓成本为4.91亿元。 假如葛卫东后来未曾加减仓，目前其持仓市值达15.28亿元，即1年多浮盈超过10亿。

不过这笔投资并非一帆风顺，葛卫东去年三季度买入后，贝特瑞股价从50多元最低跌至30元附近，推算葛卫东最高浮亏或超40%，还曾被嘲笑买精选层被埋。

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箭在弦上，北交所主题基金周五正式开卖！

首批8只北交所主题公募基金将于19日起发行。这8只北交所主题基金均以“两年定期开放”方式运作，且80%以上非现金基金资产将投资于北交所股票。

8只基金的首次募集上限均为5亿元。也就是说，即使都触及募集上限，8只基金的总募集规模也仅为40亿元。

在投资比例的限定上，要求封闭期内股票资产占基金资产的比例为60%-100%，其中投资于北京证券交易所证券资产的比例不低于非现金基金资产的80%，投资于港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的50%，每个开放期开始前2个月至开放期结束后2个月内，基金投资不受上述比例限制。

北交所主题基金的发行，可以使中小投资者突破资金门槛限制，参与投资北交所上市公司，共同分享中小企业成长红利。

对北交所股票的投资价值，广发基金成长投资部基金经理吴远怡认为，北交所首批上市公司充分体现了服务创新型中小企业的市场定位。这些企业经营状况稳健、成长性突出，大部分属于行业细分领域的“排头兵”。

嘉实基金表示，北交所首批上市公司整体具备估值优势。定位于服务创新型中小企业的北交所，与深交所、上交所共同构建我国多层次资本市场体系，成长空间广阔。

华夏基金指出，从估值角度来说，北交所首批上市公司估值明显低于科创板、创业板公司。随着北交所设立，相关上市公司后续融资功能将进一步提升，其中经营较好的公司有望在资本助力下迎来较快增长。

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突然20cm，又是因为元宇宙！

说不清的元宇宙概念，今天再度飙涨，一言不合就是20cm，专治不服。大富科技、盛天网络突然20cm涨停，顺网科技涨超10%，新国脉、宝鹰股份涨停，还有佳创视讯、丝路视觉、捷成股份、创维数字等纷纷跟涨。

值得关注的是，大富科技11月5日在互动平台上表示，公司旗下控股子公司大富网络研发的ParaCraft平台是一个面向青少年的人工智能综合素养学习实践平台，可以形象地比喻成是一个青少年“元宇宙实验室”。

11月16日，工信部公布《关于制造业单项冠军第六批遴选和第三批通过复核企业名单的公示》，大富科技（安徽）股份有限公司生产的基站滤波器被认定为国家级制造业单项冠军产品。

另外，作为目前全球唯一的顶尖GPU生产商，英伟达被富国银行称为“元宇宙的入口硬件”。其Omniverse平台在图形、连接、移动性和计算/人工智能方面均有着难以替代的关键位置。

英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示：“元宇宙是互联网的3D扩展，将比我们今天享受的3D物理世界要大得多。”

“我们将在物理世界中拥有数百万个机器人，但在Omniverse世界中，在虚拟世界中我们将拥有数十亿个机器人。这数十亿机器人正在学习成为物理机器人——你可以让其中一百万学习如何成为一个优秀的机器人。”

对于元宇宙的飙涨，球友们的观点针锋相对。

球友@金黄大地：就是以前的VR、AR，真是瞎炒。

球友@A股百年未有之变化：到现在元宇宙根本说不清是什么。

球友@芯片ETF159995：该返璞归真的时候了，元宇宙很可能代表下一个互联网发展的大方向，必将带来巨大的投资前景和机会。目前还是VR和设备较为靠谱，芯片作为科技的核心，必将有所受益。

球友@仙居叶子：看好元宇宙的未来发展，元宇宙的发展其实就是人类脑力的发展，趋势会难以阻止，这会体现在工作、生活、娱乐、体验感等方方面面。所以腾讯、抖音、Facebook，Google都要抢占这个市场，打通整个万物互联世界，开发出全新的体验感，用颠覆式创新征服人类感知。

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消费回暖，白酒家电板块活跃

消费板块继续回暖，榨菜涨完白酒涨，古井贡酒、海南椰岛涨停，今世缘、迎驾贡酒涨超5%，山西汾酒、五粮液、泸州老窖、贵州茅台等纷纷跟涨。

另外，家电板块今天也表现不俗，苏泊尔涨停、科沃斯、飞科电器、九阳股份、火星人等跟涨。

对于消费股的选择，球友@黑貔貅俱乐部 表示：更加重视必需性，垄断性，以及可提价的弹性。必需品或者类必需品是长期能够跟着通胀甚至超越通胀的，那么我只要在一个不差的时间点去买这个行业，长期看，方向上是没有问题的，最大的成本就是时间成本以及机会成本。

还有一点是，必需品在绝大多数时候都可以进行转嫁成本，维持长期相对稳定的ROE水平，而且价格一旦上去后基本上下不来，这跟典型的家电等可选还是有非常大的差距。我不用太担心营收的影响，也不太担心长期的利润。一旦成本开始回落，基本上可以吃到一大波涨价的红利。

垄断性很简单，任何一个行业或者公司只有垄断才能形成垄断利润，垄断是我进行转嫁的非常重要的基础，现在基本上能够长期存活的公司，都在行业有较为充分的话语权。如果没有垄断，大家相互竞争，提价的时候会担心失去市场份额的，尽管这种事情很少发生，但是一旦出现就是灭顶之灾。一个行业一旦形成垄断，也基本上可以伴随着通胀持续的走高，不停的转嫁成本，长期看一些奢侈品行业是比较典型的。

提价弹性，比如食盐，有垄断性，也有必需性，但是可提价的弹性太弱，基本上都是国家管控很难一下提价非常多，这些行业就需要相对谨慎一些。有些行业或者公司对于成本的转嫁可能刚好覆盖成本上涨，有些公司能够超越成本，这当然是基于公司本身的竞争格局来看的。提价的弹性大，意味着底部出清，行业反转，等到行情景气度高点的时候，会有更高的营收，更多的利润，自然会有更大的涨幅。

从这轮提价，可以看到，具备垄断地位的最先开始，可口可乐，百事，康师傅，伊利等一大批企业，接着是国内的海天味业以及安琪酵母，行业的竞争格局一目了然。

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