监管出手！券商不得通过大V引流开户 特斯拉股价崩了9%

年底了，财经大V的日子不好过，今天，又断了一条财路。另外，特斯拉股价突然崩了9%。

监管最新要求：券商不得通过大V引流开户

直播不得奇装异服

8日，基金君获得一份监管文件，上面显示，证监会证券基金机构监管部表示关注到部分券商与“大V”合作开展网络直播、客户引流等活动，引发媒体广泛关注和报道，对相关行为的法律性质进行了研究，明确了相应的监管要求。各公司需严格遵守有关要求，规范开展相关业务。

其中提到，证券公司与“大V”合作有两种模式：

一是投放开户链接模式，即通过微信“大V”投放开户链接，投资者通过点击开户链接转到相关公司开户页面进行开户操作。在付费方式上，主要是通过支付广告费的形式付给“大V”。该做法在形式上与开户数量不直接挂钩，但实质上仍是按照实施效果，如点击量、投放时间等付费。

二是投资者教育形式的直播，如某证券公司与经济学家等知名“大V”合作开展直播活动，开展投资者教育，介绍投资理财知识，宣传公司品牌，对国家经济形势进行分析点评等。

对此，监管提出要求，通报称：

（一）“大V”引流开户给奖励不符合监管规定，证券公司不得开展相关合作

《证券公司监督管理条例》第三十三条规定：“证券公司不得违反规定委托其他单位或者个人进行客户招揽、客户服务、产品销售活动。”第三十八条规定：“证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。证券经纪人应当具有证券从业资格”。《证券经纪人管理暂行规定》第四条规定：“证券经纪人为证券从业人员，应当符合规定的条件”。

引流开户是一种客户招揽行为，属于证券经纪业务的一个环节。目前，监管仅规定了证券公司可以委托证券经纪人代理客户招揽活动，且证券经纪人应当是证券从业人员，并专职从事客户招揽和客户服务活动。互联网“大V”不属于专职从事证券经纪业务的证券经纪人，证券公司利用“大V”引流开户给奖励不符合监管规定，证券公司应停止相关合作。此外，对通过“直播”等方式，配合开展内幕交易、操纵市场等违法违规行为，监管部门将“发现一起，查处一起”，绝不姑息。

（二）证券公司组织工作人员公开发表言论应符合规范要求

一方面，禁止以直播的方式开展投资品种选择、投资组合推介等荐股行为。

另一方面，证券公司工作人员通过网络直播等形式发表评论，应严格遵循以下要求：一是确保信息来源合法合规、研究方法专业审慎；二是坚守专业形象，不得使用低俗、夸大、诱导性、煽动性标题或者用语，不得通过着奇装异服、在特殊地点直播等方式博人眼球，不得盲目跟风炒作、人云亦云，一味追逐市场热点、吸引眼球；三是对有关公开言论可能对市场产生的影响进行审慎评估，自觉维护市场正常秩序，防止诱导、渲染极端情绪；四是充分发挥专业优势，引导市场树立长期投资、价值投资和理性投资的理念，促进市场稳定健康发展。

（三）证券公司应强化组织外部人士发表评论的管理

证券公司组织社会知名人士、专家学者、经济学家等外部人士发表评论，应当加强内部管理，对所组织会议、讲座材料、嘉宾演讲内容、直播内容等做好事前审核工作，评论内容不得涉及对证券及证券相关产品的分析等投资咨询活 动；同时充分揭示证券公司与外部人士的关系，并要求外部人士不得以证券公司名义发表评论或对外展业。

基金行业观察者“北漂民工”称，业内人士分析可能是一部分大V或者非持牌机构诱导开户后带粉丝/用户去进行各种股票/场内基金/ETF频繁交易，监管可能认为这个存在风险。

基金组合全部下架 大V“带货”模式终结？

前不久，基金君曾报道，不少第三方基金销售平台下架了全部基金组合，一些大V在第三方基金销售平台的组合也暂停申购，仅保留了赎回功能。

《关于规范基金投资建议活动的通知》的下发，让基金投资组合业务“一夜变天”。《通知》中提到“不具有基金投资顾问业务资格的机构不得提供基金投资组合策略投资建议，不得提供基金组合中具体基金构成比例建议，不得展示基金组合的业绩，不得提供调仓建议。

一位基金投顾机构人士透露，事实上，一些大V也在尝试逐渐向专业化方向靠拢，之前听说有些大V也在招聘专业的金融机构研究员作为其助手，辅助基金研究工作。不过他也表示，目前搭建基金组合的大V未来是否要入职金融机构，并不能一概而论。“有些大V有自己的创业公司，或者在大型互联网公司工作，自身的工作也很好，不一定会因此选择去金融机构工作，也不排除部分大V打算尝试去金融机构工作。”

“目前很多大V有自己的本职工作，基金组合只是他兼职工作的一部分，未来的选择机会也很多，若是选择加入金融机构，还会面临机会成本的考量，因此大V未来的转型方向很难简单地划分。”另一位基金投顾机构人士也持类似的观点，“而从金融机构角度上看，金融机构有自己的投研体系，这些大V本身不一定是科班出身，他的投资能力是否足够优秀，也很难证明。因此，未来是否要招聘大V进入金融机构入职，包括我们公司在内，目前很多基金公司都还没有考虑得特别清楚。”

而大V“揭幕者”透露，有平台想收编市场上的基金大V。

特斯拉在德国法兰克福交易所跌9%

A股收盘后，特斯拉突然传来大消息，在德国的法兰克福交易所突然暴跌9%，截止发稿，跌幅收窄，跌超7%。

消息面上，当地时间11月7日，马斯克为出售10%股份在推特上发起的网络投票有了结果：超过351万网友参与此次投票，其中有57.9%支持出售。据外媒报道，由于天价税单，其实无论投票结果如何，马斯克今年都有可能出售特斯拉股票。而马斯克本人也还补充道：“无论结果如何，我都将遵守这次投票的结果。”

数据显示，马斯克持有的特斯拉股份约为1.705亿股，按美东时间上周五收盘时特斯拉每股1222.09美元的股价计算，马斯克如果真的卖出其持有的10%的特斯拉股票，其套现金额将接近210亿美元。

有媒体分析认为，马斯克此举是在回应美国近日一项针对亿万富翁所得税的提案。该项提案的一个关键点是将对美国约700名亿万富翁所持有资产“未实现收益”征税，即对亿万富翁们的资产进行每年估值，无论他们是否出售资产，都将对收益部分进行征税。根据该提案，马斯克五年内可能要支付500亿美元的税。据美国《国会山报》7日报道，对于马斯克发起的“卖股民调”，美国参议院财政委员会主席、主张征收“亿万富豪税”的民主党人罗恩·怀登表示：“世界首富到底该不该缴税不应由推特投票决定，现在到了征收超级富豪所得税的时候了。”

通过计算，联邦税加上加州州税的总税率将达到54.1%，马斯克要为这些期权支付150亿美元的税金。由于CEO级别高管出售股票的窗口有限，马斯克很可能至少间隔两个季度出售股票。

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