下周操盘攻略：低估板块回暖还是赛道股继续表演？

一、市场要闻

1、截至10月15日，已经有1031家A股上市公司公布了三季度业绩预告。其中，三季报“预增”、“扭亏”的上市公司共651家；“首亏”、“续亏”及“略减”的上市公司共380家。从行业来看，预告类型为“首亏”的企业主要分布在农林牧渔、房地产、公用事业及机械设备等行业。

2、10月15日下午，中国房地产业协会在北京召开部分房企座谈会，住建部相关部门领导参与主持了会议，出席企业代表包括中海、保利、万科、融创、金地、龙湖、中梁、新城、绿城、旭辉等10家重点房企的核心管理层。知情人士透露，这次会议主要有三个目的：了解一线企业运营情况；征询企业对行业未来发展的意见建议；为领导决策提供一些参考。

3、由中国科协指导、中国石化集团公司主办的“双碳”背景下的氢能产业发展高端论坛将于10月19日至20日在上海青浦区淀山湖畔举办。

论坛将聚焦“双碳”背景下石化产业如何转型发展，氢能制备储运应用相关安全技术，城市低碳发展模式，数字化赋能“双碳”战略实施，中国石化在上海的氢能布局，以及基于中国石化产业链和长三角资源的氢能应用生态圈建设等热点问题进行研讨。

4、证监会10月15日晚间披露的一则行政处罚决定书显示，证监会对北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）违反证券法律法规行为进行了立案调查、审理，决定：责令北京兴华改正违法行为，没收审计业务收入100万元，并处以100万元罚款；对时任北京兴华合伙人、涉案项目签字注册会计师韩景利，时任北京兴华部门经理、涉案项目签字注册会计师姜照东给予警告，并分别处以5万元的罚款。

5、Wind资讯数据显示，截至10月15日，剔除运作不满14年的基金，将权益基金分为普通股票基金、偏股混合基金、主动权益类（包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、偏债混合型、灵活配置型）、权益类基金（含主动和被动）这四类来看，2007年10月16日以来表现不俗，分别有125.89%、123.05%、117.12%、110.85%的收益，显示出公募基金在投资上的具有明显优势，若长期投资，公募基金确实能为投资者创造不错的收益，“炒股不如买基金”。

6、近日，平安基金旗下平安中证细分食品饮料产业主题ETF发布公告称，该基金于2021年7月9日开始募集。截至2021年9月30日基金募集期限届满，该基金未能满足基金合同规定的基金备案的条件，该基金不能生效。这是今年首只ETF基金发行失败。

不仅仅是基金发行遇到瓶颈，还有不少指数基金出现清盘的现象。Wind数据统计显示，截至10月15日，华夏中小企业100ETF联接基金、华安沪深300行业中性低波动ETF等16只指数基金陆续清盘。其中，有6只基金由于触发合同终止条款清盘，有10只基金由于持有人大会表决通过清盘。

7、10月17日，国家杂交水稻工程技术中心（湖南杂交水稻研究中心）在湖南省衡南县开展2021年南方稻区双季亩产1500公斤攻关测产验收，测得晚稻平均亩产为936.1公斤。加上此前测得的早稻平均亩产667.81公斤，由“杂交水稻之父”袁隆平团队研发的杂交水稻双季测产为1603.9公斤，成功突破亩产1500公斤目标并创造新的纪录。

二、板块大事

A股上市猪企 “全军覆没”

截至10月15日盘后，至少有8家上市猪企披露了三季度业绩预告。其中不少猪企预计前三季度归母净利润亏损超过50亿。

温氏股份预计前三季度至少亏损92.5亿元，为目前预亏最多的猪企。正邦科技前三季度预亏至少69.5亿元，第三季度预亏至少55.2亿元。9月份，正邦科技的生猪销量、销售收入双双大幅下滑，分别环比下降19.61%、39.08%。此外，新希望前三季度预亏至少59.95亿元，第三季度预亏近30亿元。

大基金批量减持？

10月15日晚间，半导体存储龙头兆易创新公告称，持股5.27%的股东——国家集成电路产业投资基金（下称“大基金）拟在15个交易日后的3个月内，以集中竞价交易方式减持不超过1%公司股份，即665.732万股。同日晚间，晶方科技也披露了大基金拟减持公司不超1%股份的消息，目前大基金持有该公司5.98%的股份。

三、个股大事

众兴菌业：终止收购事项

6月20日，众兴菌业公告称，为促进公司双主业发展，增加新的盈利增长点，公司与刘见、刘良跃就公司现金收购其持有圣窖酒业100%股权初步达成合作意向并签署了《股权收购合作意向书》。公告披露后，公司股价收获6连板。

10月15日公告表示，《股权收购合作意向书》签署后，公司积极开展尽职调查工作，聘请了审计机构、评估机构和法律顾问，公司也抽调专人做了尽职调查。期间公司与交易对方、标的公司及各中介机构进行了多轮次沟通磋商，初步达成一致意见。但因市场宏观环境发生变化等原因，2021年8月25日公司决定终止本次收购，目前双方就终止相关事项达成一致。

永太科技：获超200家机构调研

10月以来机构调研公司数量有40多家。永太科技成为10月以来调研机构数量最多的股票。数据显示，合计有258家机构调研了该公司，包括54家基金公司、38家证券公司、26家私募、29家保险公司等。永太科技是今年内少有的大牛股，股价从年内最低7.86元涨至最高近70元，涨幅高达近8倍。

四、限售股解禁

Wind数据显示，下周10月18日至22日，沪深两市限售股数量共计70.87亿股，以15日收盘价计算，市值约3216.25亿元，均较本周环比大幅增加。在全年周数据中，下周解禁市值排名第二，仅次于6月第二周的5399亿元。

下周解禁市值最大的个股是迈瑞医疗，其公告显示，公司限售股份约7.17亿股将于2021年10月18日解禁并上市流通，占公司总股本比例约为58.94%;实际可上市流通股份数量约6.62亿股，占公司总股本比例约为54.49%。以378.03元/股收盘价计算，解禁市值高达2710.48亿元，占下周解禁总额的84%。

值得注意的是，9月30日，迈瑞医疗发布股东减持计划预披露公告。公告显示，持有迈瑞医疗首次公开发行A股股份前股份的特定股东Ever Union(H.K.)Limited计划自2021年10月13日至2022年4月12日内以集中竞价或大宗交易等法律法规允许的方式减持公司股份不超过352.6万股。

五、新股日历

Wind数据显示，下周10月18日至22日，A股市场共有3只新股上市交易，分别为N百普、N富吉瑞和N亚康，8只新股申购。

六、机构看后市

国君策略：低估值板块迎来回暖

国君策略表示，近一个月以来，周期与消费、高估值与低估值的表现相对收敛。考虑到上游价格局部见顶，以及PPI向CPI的逐级传导，此前周期与消费的极致分化将相对收敛。风格上，从盈利高弹性到盈利预期反转的过渡，将推动以消费、金融为代表的低估值板块迎来回暖。

华泰策略：电力周期有望替代地产周期，成为中长期内A股行业轮动主线

今年至未来十年，全社会利润分布或更多向“泛电力链”迁移，中国经济周期的内涵有望变化，映射在A股上，“泛电力链”有望替代“泛地产链”成为行业轮动主线。去年6月至今年9月的电力小周期上行阶段，A 股经历两 波“泛电力链”轮动，均为中游电新制造启动、上游稀缺资源承接、下游电力运营收尾，中证500 成为顺周期品；Q4至明年H1，我们认为电力小周期进入下行阶段，“泛地产链”、上证 50 或有阶段性相对收益，成为逆周期 品。明年年中，电力小周期上行阶段和“泛电力链”超额收益有望再度开启。

七、大事前瞻

标签： 下周 操盘 攻略 低估