当前视点！30岁的“行业救世主”能拯救加密货币吗？

加密货币正节节败退。

(资料图片仅供参考)

据英国《金融时报》报道，加密货币交易所FTX Trading Ltd.的首席执行官班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)豪赌10亿美元自称他可以解决这个问题。

班克曼-弗里德自封为该行业的救世主。在经历了数月的暴跌后，加密货币投资者正在密切关注他的动向。

坐拥加密货币帝国的FTX CEO班克曼-弗里德

今年，他在加拿大和日本收购了加密货币交易所，并试图在市场低迷的情况下保持主流投资者对加密货币的热情。

这位30岁的亿万富翁留着一头蓬松的卷发，每晚只睡几个小时，在接受采访时玩着指尖陀螺。去年，当监管机构对加密货币的审视促使班克曼-弗里德将FTX总部从中国香港迁至巴哈马时，数十名员工一个月内就换了场地。

班克曼-弗里德表示，他的最终目标是将加密货币普及到大众，让FTX家喻户晓，并利用比特币背后的技术重塑传统金融，包括股票市场和普通支付。

而从去年11月起，比特币自峰值下跌了近70%，市值蒸发2万亿美元，百万名投资者备受打击。在比特币诞生十多年后，支持者仍难以向大众解释数字货币的价值。

班克曼-弗里德与FTX共同持股的交易公司Alameda Research，在设法支持陷入困境的加密货币贷款机构Voyager Digital Ltd.时蒙受了损失。Alameda向Voyager提供了7,500万美元贷款，并将在Voyager的持股比例提高到9.5%，但不到两周后，Voyager就申请了破产。

“我们希望竭尽所能阻止危机蔓延，如果没这么做过，我会觉得我们过于保守”班克曼-弗里德表示。

与其他加密货币交易所一样，FTX的核心业务是为数字货币的买卖提供便利，并从交易中抽取一小部分佣金。FTX用了三年的时间成长为行业巨头，CoinGecko信息显示，仅有约300名员工的FTX是全球第三大加密货币交易所，日均交易额94亿美元。据知情人士透露，该公司去年收入为10.2亿美元，净利润为3.88亿美元。

班克曼-弗里德表示，即使加密货币价格重挫，该公司2022年以来仍保持盈利，FTX在1月的上一轮融资中估值为320亿美元。

如今比特币在21,000美元徘徊，与2020年底的水平基本持平，班克曼-弗里德称，“显然任何事情都有可能发生，但据我所知，我们可以观察到加密货币系统受到的大部分负面影响已被消除；至暗时刻已经过去。”

帝国扩张

数字货币贷款机构BlockFi Inc.的首席执行官曾在6月份向班克曼-弗里德发出求助。

BlockFi本质上是一家加密货币银行，吸收加密货币存款然后放贷，客户往往为了交易的目的贷入加密货币。作为回报，储户可以从他们的数字货币存款中赚取利息，通常比传统银行提供的美元存款利率高得多。在很长一段时间，BlockFi和其他加密货币贷款机构的生意一直很红火，直到5月份，两种名为TerraUSD和Luna的加密货币快速崩盘给市场带来冲击，并摧毁了对冲基金Three Arrows Capital Ltd.，该对冲基金是加密货币领域最大的借款人之一。

市场中的恐惧迅速蔓延。6月12日，一家颇多拥趸的名为Celsius Network LLC的加密货币贷款机构暂停提款。其他贷款人，包括BlockFi和Voyager，受到了加密货币版银行挤兑的威胁。

这次崩溃引发了多轮电话打到FTX在巴哈马的总部。Arora回忆称，在6月的两周时间里，大约有15家加密货币公司向FTX寻求资金，包括运行计算机算法以生成比特币的“矿工”，以及Celsius本身。

FTX的高管们表示，Celsius已无可救药，但BlockFi的状况更健康一些。6月19日的上午，班克曼-弗里德与BlockFi的管理层进行了一次Zoom会议，之后他决定推动达成一项交易；这一天是班克曼-弗里德从他的车里最初回电的第二天。

通过向BlockFi施以援手，班克曼-弗里德也抓住了扩张自己帝国的机会。

在7月1日公布的最终交易中，FTX同意向BlockFi放贷4亿美元，以及以不超过2.4亿美元收购该公司的选择权。PitchBook的数据显示，与BlockFi在2021年7月达到的47.5亿美元估值相比，这一价格非常便宜。

BlockFi称其拥有超过65万个有预先注资的帐户。如果FTX最终收购了BlockFi，那么其将扩展至贷款市场，为班克曼-弗里德的投资组合添加一家加密货币版的大银行。

根据彭博最近的估计，班克曼-弗里德目前的净资产为119亿美元，低于去年加密货币市场崩盘前的近260亿美元。

班克曼-弗里德的第一个总部在加利福尼亚州伯克利的一处出租屋，他于2017年在那里创立了Alameda Research——屋内配备了购于亚马逊(Amazon)的办公桌和电脑。后来他把Alameda搬到了中国香港，那里的加密货币监管比美国宽松。

Alameda设法从比特币市场获利，这个市场充斥着形形色色的交易所，使得套利成为可能。Alameda早期的一个策略是在美国购买比特币，然后在日本溢价出售。

“拯救业务”

今年早些时候，FTX通过收购日本加密货币交易所Liquid进行扩张，后者在2021年8月遭遇黑客攻击，损失了9,700万美元。

黑客事件发生后不久，时任Liquid高管的Seth Melamed登上了前往东京的飞机。Liquid面临破产，客户们怒气冲冲，Melamed担心日本警方会在机场逮捕他。他在即时通讯应用Telegram上给班克曼-弗里德发信息称 “如果FTX能考虑投资或收购Liquid，这将挽救我们的业务，并将在更大范围内惠及加密货币行业。”

几天后，FTX同意向Liquid提供1.2亿美元贷款，帮助其维持运营，这为这桩收购奠定了基础。

据知情人士透露，因大家拒绝转移到被FTX收购的Liquid平台上，FTX也最终失去了数以千计的日本客户。

此外，FTX的雄心也扩展到了传统市场。在去年收购了一家美国注册经纪公司后，该公司最近允许美国客户在其应用上不仅可以交易比特币，也可交易股票。今年5月，班克曼-弗里德花了6.48亿美元个人财富购买了热门交易应用开发商Robinhood 7.6%的股份。

班克曼-弗里德是FTX和Alameda的大股东，这一安排招致了加密货币怀疑者和一些数字货币交易人士的批评。在股票和期货等传统市场，交易所被要求是中立的平台。监管机构不鼓励平台与交易机构关联过密，认为这是一种利益冲突。

班克曼-弗里德称，Alameda在FTX上没有特权。他表示，尽管Alameda最初是FTX上的主要参与者，帮助推动了交易活动，但此后Alameda在交易量中所占的比例已降至很低水平。

去年，班克曼-弗里德辞去了Alameda首席执行官一职，称将把大部分时间花在FTX上。而Alameda依然继续为班克曼-弗里德创造可观的利润。数据显示，自2020年以来，Alameda控制的一个加密货币钱包已产生了逾5.5亿美元的交易利润。

在2021年和2022年初加密货币价格仍高企时，FTX通过几轮融资积累了约20亿美元资金。这笔资金使FTX得以在加密货币暴跌后进行收购。班克曼-弗里德称，FTX有数十亿美元现金可以用于其他交易，这些钱以美元形式存在，而不是加密货币。

标签： alameda blockfi