“利率4%，20万元起存”，这些银行部分大额存单火了，释放什么信号？

近日，继六大行集体下调存款挂牌利率后，多家全国性股份制银行纷纷跟进下调存款利率。6月12日，包括招商银行、浦发银行、中信银行等在内的11家全国性股份制商业银行宣布，从当日起下调部分人民币存款利率。总体来看，此次活期、定期存款利率均有所下调，下调幅度普遍为5~15个基点。调整后，上述股份制银行人民币活期存款年化利率为0.2%，与六大行持平。值得注意的是，加上此次下调，全国性银行已经进行了四轮降息，全国性银行存款产品挂牌利率已全面转入“2时代”。

据上海证券报6月20日报道，记者近日注意到，多家民营银行大额存单年化利率仍在3%以上，部分5年期大额存单产品年化利率达到4%。另一边贷款利率却是以“3”开头。此外，据中国证券报18日报道，记者日前调研了解到，预定利率3.5%的增额终身寿险产品或将于6月底大范围停售，后续新产品预定利率将调整为3.0%。在预定利率下调的预期下，增额终身寿险产品迎来一波销售热销。

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不过，多位保险销售人员提示，增额终身寿险适合长期投资，获得复利价值，如果投资期限较短或提前退保，投资者或许并不能获得预期收益，甚至可能会出现本金亏损风险。

民营银行大额存单利率4%

据上海证券报20日报道，近日，记者调查获悉，微众银行、蓝海银行等民营银行部分大额存单利率高达4%。

“20万元起存，持有期间利率4%，存单最长期限5年。当前新发行存单额度已售罄，需要排队预约，而且要等其他客户转出才能买到，等待时间无法确定。”6月19日，微众银行人士告诉记者。

在银行整体利率下行的背景下，为何民营银行大额存单产品利率可以高达4%？

图片来源：视觉中国

记者了解到，国有大行与民营银行在存款利率方面存在差异属于正常现象，主要由于部分民营银行在品牌、客户基础、经营风控能力、融资渠道等方面与国有大行存在差距，导致存款产品的定价有所不同。

“民营银行主要以零售业务为主，而零售业务的放贷利率与存款利率相差较大，且零售业务规模增长较快，因此，民营银行愿意承担比大型银行更高的存款利率。”冰鉴科技研究院高级研究员王诗强分析称。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，民营银行融资渠道相对较窄。同时，经济稳步复苏带动信贷需求，导致部分民营银行希望扩大负债，加大信贷投放力度，增加盈利。

针对近期市场出现的贷款最优惠利率与部分民营银行存款利率倒挂的现象，多位银行业人士向记者表示，当前市场的确存在部分贷款利率低于存款利率的现象，但在实际操作中套利空间有限，且可能会面临法律责任。

增额终身寿险产品热销

据中国证券报18日报道，记者从多位保险销售人员处了解到，当前已有不少预定利率3.5%的增额终身寿险产品下架，还未下架的产品或将于6月底大范围停售，后续新产品利率将会调整为3.0%。

图片来源：保险经纪人朋友圈

保险经纪人王女士告诉记者，近期已收到不少增额终身寿险产品下架的通知。“产品下架一般不会提前很早通知，有可能当天收到通知，第二天产品就下架，我们给客户做的方案就得进行调整。”王女士说。

随着预定利率即将下调，保险业也掀起一波增额终身寿险的销售热潮。多位保险经纪人表示咨询和成交的客户较此前有所增多。王女士表示：“大概从3月份开始，咨询和投保增额终身寿险的客户开始增加，周末还在忙着给咨询的客户做方案。”保险经纪人关女士也表示，近期咨询的客户中每天都有成交。

不过，尽管保险销售人员将6月底作为停售的时间节点，但也有部分保险公司表示停售时间还未完全确定。某保险公司相关人士告诉记者，目前公司还不完全确定产品停售的时间。另一家保险公司的精算师告诉记者，3.5%的预定利率确定要下调，但下调时间要等监管通知。

为多赚利息，跨省存款火了

据观察，储户们为多赚利息，市场上出现了一种“特种兵式”的存款现象。换言之，就是将现金带到其他省份及城市，以寻求较高利息的存款产品。据中国基金报6月17日报道，据消费者记者透露，目前虽然不少银行将存款利率下调，但部分城市的城农商行还暂未行动，相较下来甚至两者能差100bp，“存款50万元，5年下来差价5000元。”

图片来源：视觉中国

有媒体报道，由于临近上海火车站，江苏银行（上海闸北支行）在社交平台上俨然已成为网红银行。此主要在于，该行在苏州、上海两地存在明显的存款利差，大约15-40bp。

目前，江苏银行（苏州城北支行）的存款利率分别为2.1%（一年期）、2.7%（两年期）、3.1%（三年期）、3.1%（五年期）；然而，江苏银行（上海市闸北支行）的存款利率却相对高出一些。据悉，目前该行存款利率为2.25%（一年期）、2.85%（两年期）、3.5%（三年期）、3.4%（五年期）。

在不少投资者看来，这种跨省、跨市办理存款虽然麻烦，但显然是划算的。有储户表示，“往返仅需要大约60块钱，但是却能赚出几千块的利息，特别还是保本的存款产品，很值得。”

事实上，自本周一，招行、浦发、中信等多家股份制银行调降存款利率后，市场上虽然有部分城农商行也给予跟进，但在记者的调研中，多数银行并未同步给予下调。例如，位于华南地区的两家上市城商行均对记者表示，暂时还处于考察中，将结合后期自身经营情况及同业情况进行调整。整体来看，普遍对存款利率是否下调保持了一定的观望态度。

尽管不同规模的银行存款利率有所差异，但整体利率下降趋势已是既成事实。在此背景下，居民储蓄意愿正在降低。央行公布的5月金融数据中，人民币存款新增1.46万亿元，其中居民存款新增5364亿元。数据显示，5月居民短贷、中长贷分别增加1988亿元和1684亿元，分别同比多增148亿元和637亿元。

据界面新闻6月16日报道，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对记者分析称，非银金融机构存款5月增长3221亿元，同比增长653亿元，其中一个重要原因是市场情绪回暖，带动居民理财投资需求复苏。

招联金融首席研究员董希淼认为，从中长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。因此，对于居民来说，一定要平衡好风险和收益来综合进行资产配置。如果要追求高收益，那么必须承受高风险；如果要追求稳健的收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金，以及储蓄国债等产品。

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