快看点丨深夜惊雷，百亿巨头或被*ST？20万股民傻眼了

今天不少人已经开启放假过节模式，市场较为平淡。

盘面上，数据安全、国资云、信创等数字经济相关板块集体走强，游戏板块上涨，网易与暴雪的“分手戏码”继续……

百亿猪企正邦科技一字跌停，预计2022年度期末净资产为负值，或被实施退市风险警示。

(资料图)

在经济复苏期，大金融板块往往弹性较强，今天继续活跃。“超配中国”的呼声几乎成为华尔街的主旋律，北向资金1月净买入额创纪录，已超去年全年总额。

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消费赛道走低，伊利股份跳水

今天食品、乳业、白酒等板块震荡走低，桂发祥、黑芝麻、麦趣尔、伊利股份、立高食品、百合股份等下跌。

雪球用户@梧桐居士2010 疑惑：伊利今天是怎么回事啊？持仓里跌幅最大，请问牛奶有什么利空啊？难道是因为牛奶近期跌价格了？还是新生儿少，奶粉需求不及啊？这个跌幅，有点超预期啊。作为伊利的mi­ni股东，一头雾水，比白酒差远了。过年既要喝美酒，当然也会喝好奶，过两天就会出现满大街拎着金典，安慕希走亲戚的场景了……

据悉，昨天国家统计局公布的人口数据：2022年末全国人口141175万，比上年末减少了85万人。其中全年出生人口956万人，人口出生率为6.77‰；死亡人口1041万人，人口死亡率为7.37‰；人口自然增长率为-0.60‰。

中国人口最近几十年以来第一次进入了拐点。

雪球用户@农民银行家 发帖说：新生儿破千万，意味着有很多行业要走下坡路，典型的像奶粉，会受轻微影响。同时，我国60岁以上的人口比例快达到40%了，非常恐怖但又带来了极佳的投资机遇！

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百亿猪企正邦科技暴雷了

今日，正邦科技以跌停价开盘，开盘后股价在跌停板附近略有挣扎，但无奈抛压太重，于9时34分左右封死跌停板，截至10时30分，封单量超48万手，封单额近1.8亿元。

昨日晚间，正邦科技发布公告称，公司股票可能被实施退市风险警示。

正邦科技表示，经公司财务部门测算，预计2022年度期末净资产为负值。根据《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.1条第一款第（二）项的规定，上市公司出现“最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值”的情形，公司可能被深交所实施退市风险警示。

当下，已启动预重整。但由于正邦科技系上市公司，资产较多、情况复杂，且预重整期间涉及春节假期，临时管理人尚需对正邦科技资产开展详细调查及梳理等原因，南昌中院决定延长正邦科技预重整期间至2023年4月22日。如果公司因重整失败而被宣告破产，公司股票将面临被终止上市的风险。

业绩方面，2022年12月，正邦科技累计销售生猪844.65万头，同比下降43.41%；累计销售收入89.54亿元，同比下降达69.87%。当时，正邦科技发布了公告表示，公司被多家供应商、合作养殖户以拖欠债务为由，向法院申请破产重整。

这似乎有点不可想象。就在2020年，正邦科技的营收还有492亿元、净利润57亿元、公司市值超过600亿元。不到两年时间，养猪巨头就要破产了？

市场分析认为，正邦科技踩错了猪周期节奏，猪多的时候行业亏钱，行业赚钱时公司缩减产能，陷入恶性循环。自上一轮周期上行末端起，正邦科技积极布局，不惜加大杠杆举债扩张。没等来猪周期，自己却深陷债务泥潭。而去年下半年开始，新一轮上升猪周期轰轰烈烈到来，牧原、温氏等去年三季度盈利暴增之时，正邦科技不得不调减产能、甩卖资产。

股价方面，正邦科技2022年的股价跌幅达56%。目前跌至4元区间，只有2020年最高时26元的零头。截至今日收盘，正邦科技市值不足120亿元。

03

游戏版号连续三个月获批！

14年合作后网易暴雪彻底掰了

国家新闻出版署发布1月国产网络游戏审批信息，共88款游戏获批。这也是连续三个月（11月、12月、1月）来都有游戏获批。据不完全统计，港股腾讯、网易，A股吉比特、三七互娱、中青宝、完美世界、恺英网络、北纬通信、金科文化、冰川网络、浙数文化等在列。

受此消息影响，游戏股开盘活跃，三七互娱、汤姆猫、吉比特、恺英网络、完美世界、巨人网络等纷纷走强。

港股市场中国元宇宙指数亦连续第4日上涨，创4个多月来新高，祖龙娱乐盘中最高涨逾23%，网易、飞鱼科技、心动公司等强势上攻。

中信建投证券认为，当前无论是版号发放节奏，还是重点产品获批情况均恢复较好，随后续重点产品正式上线，行业景气度将进一步上升。进入1月春节假期，春节随用户时长提升，叠加主要游戏特别版本与活动，手游市场月度表现有望边际回暖，随重点产品上线及流水、业绩兑现，游戏公司每股收益与估值均有提升空间。

同样引人关注的还有网易和暴雪之间的恩怨情仇。双方在一起合作了14年，近日“分手”闹得沸沸扬扬……

昨日，暴雪提议顺延六个月服务，网易强势回应：“骑驴找马、离婚不离身，这种行为过分自信！”

从目前来看，网友的评价几乎是一边倒的吐槽暴雪。

今天，网易通过游戏永劫无间的官方账号，直播拆除网易园区的暴雪游戏大斧模型。同时，官方微博晒出了几张照片，公司新品“暴雪绿茶”上架园区咖啡吧，还带上了“网易拒绝暴雪顺延6 个月提议”的话题，似乎有意暗指暴雪行为。

早于2022年11月17日，暴雪娱乐宣布，由于未能与网易续签授权协议，公司将暂停在中国的大多数暴雪游戏服务。

据悉，暴雪与网易此前签署的授权协议将于2023年1月23日到期。这也意味着暴雪将暂停在中国大陆的大部分暴雪游戏服务，包括《魔兽世界》《炉石传说》《魔兽争霸III：重制版》《守望先锋》《星际争霸》系列《暗黑破坏神III》和《风暴英雄》。

1月17日晚，网易在官微发布声明称，上周暴雪公司重新寻求网易公司，提出了所谓的游戏服务顺延六个月的提议和其他条件，并明确表示在合同延续期间不会停止与其他潜在合作方继续谈判。而据了解，同期暴雪与其他公司的谈判全部是基于三年的合同期。考虑到合作的不对等、不公平和其他附带条件，因此最终双方未能达成一致。暴雪的这种提议——包括突发的声明——是蛮横的、不得体的且不符合商业逻辑的。其过分的自信中并未考虑这种予取予求、骑驴找马、离婚不离身的行为，将玩家和网易置于了何地。同时，作为代理公司，网易从未寻求暴雪游戏或其他合作伙伴的IP控制权。

04

数字经济概念强势

1月18日，受国资委表示加快推进“东数西算”工程消息影响，数据安全、国资云、信创等数字经济相关板块集体走强。

消息面上，国资委17日表示，要加大云计算、宽带基础网络、5G/6G、全国一体化大数据中心体系、工业互联网、卫星互联网等领域的投资力度，加快推进“东数西算”工程，推动信息基础设施升级。

根据雪球投资部发布的年度投资策略报告展示：当前电子计算机行业估值目前处于较低位置，而政策预期正逐步强化，数字经济作为推动国内国际双循环的重要力量之一，在关键技术上的自主创新，国产替代发展潜力充分。

05

大金融继续活跃

北向本月净买入已超去年全年

大金融板块继续拉升，银行、期货、券商股表现活跃，弘业期货4连板，国盛金控2连板，中航产融、瑞达期货、中油资本、西部证券、东北证券、锦龙股份等跟涨。

在经济复苏期，大金融板块往往有领先超额，其中非银板块在权益资产加持下弹性较强。

2023年开年以来，中国资产展开了一轮大反攻。其中，A股所有上市公司的总市值合计增加超43000亿元；恒生指数、恒生科技指数的年内涨幅均超9％，领涨全球；人民币的表现也格外强势，2023年以来，人民币兑美元汇率先后收复6.9元、6.8元关口，一度升破6.7关口，年内累计涨幅超1400点。

同时，外资买入A股的态度愈发坚决。今天，北向资金继续“买买买”，为第11个连续净买入的交易日，单日净买入67.1亿元。

累计来看，2023年的半个多月时间，北向资金净买入超900亿元，已超2022年全年净买入总额（900.20亿元），同时也超过2014年、2015年、2016年的全年净买入总额。

“超配中国”的呼声几乎成为华尔街的主旋律，多家投资巨头进一步调高了对中国资产的定价空间。

不少华尔街机构认为，目前参与中国资产的这一波反弹仍为时不晚，中国经济活动的全面恢复有望释放超过8360亿美元（约合人民币56600亿元）的超额储蓄，并可能有助于缓解对全球经济衰退的担忧，即便部分全球主要央行在上半年仍将继续收紧货币政策。摩根士丹利、高盛集团均预计，MSCI中国指数将上涨逾10％；花旗全球财富投资更是预计，涨幅将达到约20％。

春节前后是抄底A股的好时机吗？

根据中信证券统计，外资过去33次周流入超200亿元的事件中，有20次A股在后续3个月上涨，沪深300平均涨幅8.8%；2000年以来春节后一个月A股上涨概率74%，平均涨幅2.5%。

展望后市，信达证券指出，2023年随着国内经济弱复苏、美联储加息预期放缓、投资者风险偏好提升，预计中国资产表现将显著好于2022年。预计春节后，随着内资陆续回流A股市场，此前相对滞涨的成长板块将迎来快速补涨行情。

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